Les actions des fabricants de puces mémoire ont chuté de plus de 20 % ces dernières semaines, alors que l'industrie fait face à une réévaluation de sa logique sous-jacente. Ce recul suit un pic enregistré fin juin, avec des inquiétudes concernant un éventuel excès de puissance de calcul, souligné par la vente de puissance de calcul par Meta, contribuant à cette baisse. Des entreprises leaders telles que SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology et Western Digital ont toutes connu des baisses significatives de leurs cours boursiers. Les analystes du secteur suggèrent que la nature cyclique traditionnelle du marché des puces mémoire, caractérisée par des expansions de production synchronisées suivies de baisses de prix, est en cours de réévaluation. Un facteur clé de cette réévaluation est de savoir si l'écart technologique entre les grands modèles d'IA continuera de se réduire. De plus, le modèle économique de l'industrie des puces mémoire évolue, les fournisseurs de cloud et les centres de données d'IA optant de plus en plus pour des accords d'approvisionnement à long terme avec les fabricants, incluant des fourchettes de prix et des volumes d'achat minimums, marquant un changement par rapport au modèle de tarification précédent, qui ressemblait à celui des matières premières.