LlamaRisk has proposed a $1.33 billion collateral wind-down on Aave to shift the protocol's reserves toward more liquid assets. The plan targets affected V3 Core reserves, which would be frozen to prevent new borrowing against them without immediately liquidating existing loans.
The proposal still requires governance approval before implementation.
LlamaRisk Proposes $1.33B Collateral Wind-Down on Aave to Prioritize Liquid Assets
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