JPMorgan a considérablement augmenté ses prévisions d'expédition de serveurs, citant l'inférence IA comme un moteur clé. Le rapport de la banque du 15 juillet a révisé le taux de croissance des serveurs pour 2026 de 15 % à 22 % et pour 2027 de 8 % à 25 %. D'ici 2028, les expéditions de processeurs de serveurs devraient passer de 26 millions à 68 millions d'unités, la demande liée à l'IA représentant 53 millions d'unités. À l'inverse, le marché des PC fait face à des défis en raison de la hausse des prix de la mémoire, entraînant une augmentation des coûts et une baisse prévue de 8 % des expéditions en 2026. Les PC grand public devraient connaître une baisse plus marquée de 14 %. Les contraintes d'approvisionnement sur des composants tels que les processeurs et la mémoire aggravent la situation. Les fournisseurs de serveurs IA tels que Dell Technologies et HPE sont bien placés pour en bénéficier, tandis que les fournisseurs de composants comme Arista Networks et Micron Technology devraient également profiter du déplacement de la valeur vers les composants.