La Direction de l'application des lois indienne (ED) a mené des perquisitions dans 21 sites situés au Karnataka, au Maharashtra et à New Delhi dans le cadre d'une enquête anti-blanchiment d'argent. L'opération a permis de découvrir un réseau de plateformes d'investissement en cryptomonnaies frauduleuses opérant depuis au moins 2015. Ces plateformes auraient attiré les investisseurs avec des promesses de rendements élevés, utilisant de faux sites de trading ainsi que des images de célébrités détournées et des recommandations d'« experts » pour perpétrer leurs escroqueries. L'ED a révélé que le réseau utilisait des portefeuilles crypto, des transferts peer-to-peer, des sociétés écrans et des circuits hawala pour blanchir de l'argent. Le système frauduleux ciblait à la fois des investisseurs indiens et internationaux, soulignant l'ampleur de l'opération.