Lors de la conférence Sohn 2026, Gavin Baker, directeur des investissements chez Atreides Management, a souligné que le Trainium d'Amazon est la puce d'IA la plus sous-évaluée, prédisant que son importance sera comparable à celle du TPU de Google d'ici 2026. Baker a également mis en avant la stratégie d'expansion prudente de TSMC comme un facteur clé pour éviter une bulle sur le marché de l'IA, en contraste avec les demandes de capacité de NVIDIA. Baker a prévu la faisabilité de centres de données basés dans l'espace d'ici deux ans, ce qui pourrait perturber l'infrastructure terrestre traditionnelle d'ici la fin de la décennie. Il a aussi noté un changement dans les modèles de revenus de l'IA, passant de l'abonnement au paiement à l'utilisation, le comparant aux frais de dépassement mobile, ce qui pourrait accélérer la croissance des revenus. Les analyses de Baker soulignent son approche d'investissement contrariante, axée sur les actifs sous-évalués et les cycles du marché.