La Réserve fédérale est en train de réviser ses tests de résistance annuels pour les grandes banques américaines en réponse à des contestations juridiques et à un examen réglementaire accru. Ces tests, essentiels depuis la crise financière de 2008, simulent des scénarios économiques sévères afin de garantir que les banques peuvent résister aux ralentissements sans recours aux renflouements par les contribuables. En décembre 2024, des groupes bancaires majeurs ont poursuivi la Fed, invoquant un manque de transparence et des exigences en capital imprévisibles. En réponse, la Fed a annoncé son intention de solliciter l'avis du public sur des changements importants, notamment la publication des modèles de tests de résistance pour commentaires publics et la moyenne des résultats sur deux ans au lieu de se baser sur un seul instantané annuel. Les échéances clés incluent le 1er décembre 2025 pour les commentaires sur le scénario défavorable de 2026 et le 22 janvier 2026 pour un retour plus large sur la transparence des modèles. La Fed vise à constituer un dossier administratif solide pour se défendre contre les contestations juridiques, surtout après la fin de la déférence Chevron, qui protégeait auparavant les agences fédérales contre certaines poursuites. La transition vers les nouvelles réglementations sur les coussins de capital est retardée jusqu'en 2027, reflétant la complexité de cette refonte. Cette démarche vise à renforcer la résilience des banques lors des ralentissements économiques tout en répondant aux préoccupations juridiques et réglementaires.