Une analyse basée sur un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) suggère que le prix équitable de l'action de Circle (CRCL) est de 34,25 $, fondé sur des hypothèses de croissance de l'USDC. Le modèle prévoit une augmentation annuelle de 15 % de l'offre d'USDC de 2026 à 2035, avec un taux d'intérêt de référence de 2,5 % et une marge brute de 38 %. Les coûts fixes d'exploitation devraient augmenter de 10 % par an à partir d'une base de 500 millions de dollars en 2025. L'analyse calcule la valeur d'entreprise (VE) de Circle à 942 millions de dollars, actualisée à janvier 2026, en utilisant un taux d'actualisation de 10 % et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 20. Le nombre d'actions entièrement diluées est estimé à 275 millions d'actions. Le modèle souligne la sensibilité de l'évaluation aux paramètres clés, notamment le taux de rétention et les coûts fixes, et note que l'évaluation exclut les revenus futurs potentiels provenant de nouveaux produits en cours de développement.