Bitcoin et Ethereum subissent une pression vendeuse depuis lundi dernier, mais les données du marché des options indiquent que les traders ne se précipitent pas pour se couvrir contre une nouvelle baisse. Les indicateurs de skew (biais) montrent que les options de vente (puts) ne sont que légèrement plus chères que les options d'achat (calls), restant bien en deçà des niveaux généralement associés à des achats de panique ou à une activité de couverture concentrée. La société d'analyse Laeviats a qualifié le mouvement actuel de normalisation du skew plutôt que d'une demande urgente de protection. Le skew à 7 jours de Bitcoin se situe au 92e percentile de sa plage sur 52 semaines, mais la protection contre la baisse reste historiquement bon marché par rapport à la médiane. Pour Ethereum, les options d'achat continuent de se négocier avec une prime par rapport aux puts, bien que le resserrement de l'écart signale un essoufflement du sentiment haussier, sans basculement vers la peur.