L'Institut de Recherche Gate rapporte que le marché des cryptomonnaies connaît une forte volatilité implicite alors que la demande de couverture par options augmente. Le Bitcoin est récemment tombé en dessous de 90 000 $, marquant une baisse de 27 % par rapport à son sommet du 6 octobre, et formant une « croix de la mort » lorsque la moyenne mobile sur 50 jours est passée en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours. Cet indicateur technique suggère une tendance baissière à moyen terme. Les ETF en cryptomonnaies ont enregistré des sorties nettes de 1,26 milliard de dollars ce mois-ci, reflétant une baisse de l'appétit pour le risque des investisseurs institutionnels. Le marché des options a réagi par une demande accrue de protection à la baisse, faisant grimper la volatilité implicite des options de vente à court terme. Actuellement, la volatilité implicite du Bitcoin est de 50,9 %, tandis que celle de l'Ethereum est de 75 %. Le 25-Delta Skew pour les deux cryptomonnaies est devenu négatif, indiquant une panique accrue sur le marché et un sentiment défensif. Une transaction notable a impliqué un ordre d'achat pour BTC-281125-116000-C et un ordre de vente pour BTC-211125-107000-C, totalisant 1 500 BTC avec des primes de 96 000 $, reflétant une stratégie de couverture contre de potentielles baisses du marché.