Les marchés des dérivés de cryptomonnaies ont connu un événement de liquidation significatif le 21 mars 2025, avec 129 millions de dollars de positions à terme clôturées en une seule heure. Cette liquidation rapide faisait partie d'un total plus large sur 24 heures dépassant 395 millions de dollars, soulignant une volatilité intense du marché. L'événement a été déclenché par des mouvements de prix rapides qui ont forcé la fermeture automatique des positions à effet de levier lorsqu'elles ont atteint leurs seuils de liquidation. De tels événements de liquidation se produisent lorsque les traders utilisant l'effet de levier ne peuvent pas satisfaire aux exigences de marge, entraînant des fermetures automatiques par les plateformes d'échange. Ce processus peut créer un effet de cascade, où les liquidations initiales entraînent de nouveaux mouvements de prix, déclenchant d'autres fermetures. Bien que le chiffre de 129 millions de dollars soit important, il reste relativement contenu par rapport à des événements historiques, comme le repli du marché de mai 2021, qui a vu plus de 10 milliards de dollars liquidés en une seule journée. Les analystes du marché notent que ces événements, bien que perturbateurs, sont un aspect fondamental du trading de dérivés à effet de levier. Ils insistent sur l'importance des pratiques de gestion des risques, telles que l'utilisation d'un effet de levier plus faible et la mise en place d'ordres stop-loss, pour atténuer les pertes potentielles lors des périodes de forte volatilité.