Cboe Global Markets a introduit un nouveau cadre de produit pour les marchés de prédiction qui s'écarte du modèle binaire traditionnel "oui/non" en incorporant un mécanisme de "plage de paiement partiel". Annoncée le 9 mars, cette approche innovante permet trois résultats potentiels : 0 $, un profit partiel dans une plage spécifiée, ou un profit total de 100 $. Le premier produit sous ce cadre, un contrat à terme mini sur l'indice S&P 500, doit être lancé au deuxième trimestre 2026, permettant aux traders de spéculer sur le niveau de clôture quotidien du marché boursier américain. Les traders peuvent choisir entre les positions traditionnelles "oui/non" ou opter pour la nouvelle position "plage de rendements", qui offre des retours partiels pour des prédictions directionnelles correctes sans avoir besoin d'atteindre une cible exacte. JJ Kinahan, responsable de l'expansion retail et des produits d'investissement alternatifs chez Cboe, a souligné la capacité du modèle à récompenser un jugement éclairé même lorsque les prédictions ne sont pas précisément exactes. Le produit est structuré comme une option traditionnelle, réglée en espèces, et coté sur le Cboe Options Exchange, avec une compensation centrale assurée par l'OCC. Cboe envisage potentiellement d'étendre ce cadre à d'autres indices ou actions individuelles.