Parker White, directeur des investissements chez DeFi Dev Corp, a lié la récente baisse des prix du Bitcoin (BTC) et de Solana (SOL) à la liquidation d'options à effet de levier par de gros détenteurs de l'IBIT de BlackRock. Le 6 février, White a noté que le volume des échanges de l'IBIT avait atteint un record de 10,7 milliards de dollars, avec des primes d'options atteignant 900 millions de dollars. Cette activité sans précédent impliquerait, selon les soupçons, des fonds spéculatifs non cryptographiques basés à Hong Kong, en Chine. White a souligné que ces fonds, qui détiennent des positions importantes dans l'IBIT, auraient pu tenter de réduire le risque de marge via le trading d'options à effet de levier. Cependant, la stratégie semble avoir échoué, les pertes s'accumulant et contribuant au déclin du BTC. La situation est aggravée par des pressions plus larges sur le marché, notamment une forte chute de l'argent et le dénouement des opérations de carry trade en yen japonais. Bien que des divulgations détaillées des positions soient attendues d'ici la mi-mai, l'ampleur de l'événement suggère qu'il pourrait être difficile de le dissimuler.