Le rebond du prix du Bitcoin s'accompagne d'une baisse de la volatilité implicite (VI) pour les options à terme majeures, tandis que le skew montre un biais positif notable. Cette tendance est attribuée à l'apaisement des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran, réduisant les inquiétudes du marché concernant les risques de guerre et entraînant une chute significative des prix des options de vente. Les volumes de transactions, tant sur le marché au comptant que sur les blocs, restent équilibrés, la majorité de l'activité se concentrant sur les contrats du mois en cours et du mois suivant. Les acteurs du marché ajustent leurs positions, reflétant un consensus vers des attentes de volatilité plus faible devenant la norme.