Le concept de la « ligne de démarcation des frais ajustés au bêta », qui illustre un angle de 45 degrés entre le ratio des frais et la part active, s'avère efficace sur le marché européen des ETF. Ce modèle, comparé à un E=Mc² financier, indique que les ETF les plus performants se situent au-dessus de cette ligne, tandis que ceux en dessous subissent des sorties importantes. Cette tendance souligne la perception croissante que l'exposition au bêta est désormais considérée comme une commodité, poussant les investisseurs à privilégier les ETF offrant une gestion plus active en échange de leurs frais.