Le supercycle de l'IA, un thème d'investissement transformateur prévu pour durer 15 ans, en est actuellement à sa troisième année, selon le Rand Group. Ce cycle est divisé en quatre phases : semi-conducteurs, infrastructure, robotique et logiciels de plateforme. La première phase, axée sur les semi-conducteurs, est terminée, avec des entreprises comme AMD et NVIDIA enregistrant des gains significatifs. La deuxième phase, impliquant l'alimentation, le refroidissement et la mise en réseau, est en cours, avec d'importants investissements de la part d'entreprises comme CEG et VRT. La troisième phase, qui s'ouvre maintenant, offre des opportunités asymétriques dans la robotique, l'espace, la défense et l'énergie nucléaire. Tesla investit massivement dans la robotique, tandis que Rocket Lab et LUNR progressent dans la technologie spatiale. La phase finale se concentrera sur la domination des logiciels d'IA et l'infrastructure AGI, avec des géants technologiques comme Microsoft et Google engageant des dépenses en capital substantielles. Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur la troisième phase, où l'argent intelligent se positionne actuellement.