Une adjudication d'obligations du Trésor américain à 7 ans de 44 milliards de dollars occupe aujourd'hui le devant de la scène, après la vente à 5 ans d'hier, mal accueillie, qui s'est conclue à un rendement de 5,033 %, avec une « queue » de 3,1 points de base et un taux de couverture des offres de 2,21. Les investisseurs surveillent la prochaine adjudication à la recherche de signes d'un dysfonctionnement persistant du marché plutôt que d'une nouvelle queue importante, des rendements plus élevés étant déjà anticipés. Les principaux indicateurs de faiblesse à surveiller comprennent un taux de couverture inférieur à 2,5, une part allouée aux dealers (spécialistes en valeurs du Trésor) dépassant 12 % et une demande étrangère indirecte tombant sous les 60 %. Une combinaison de ces indicateurs signalerait une détérioration de l'appétit pour la dette américaine et mettrait en évidence un stress structurel croissant sur les marchés du Trésor.