Un backtest sur cinq ans de la stratégie d'investissement progressif (DCA) en Bitcoin révèle que l'utilisation d'un effet de levier 3x offre des rendements supplémentaires minimes par rapport à un effet de levier 2x, tout en augmentant considérablement le risque. L'étude montre qu'un investissement avec un levier 3x a généré un rendement final de 277,16 %, légèrement supérieur au rendement de 264,24 % obtenu avec un levier 2x. Cependant, la perte maximale (drawdown) pour le levier 3x a atteint un impressionnant 95,95 %, contre 85,95 % pour le levier 2x. L'analyse souligne que, bien que le levier 3x puisse légèrement surpasser le levier 2x lors des rebonds du marché, il reste constamment en retard en termes de valeur nette à long terme. L'étude conclut que le DCA au comptant demeure la stratégie optimale à long terme, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 18,54 % et une perte maximale de 49,94 %. Les résultats suggèrent que la forte volatilité et le rééquilibrage quotidien associés au levier 3x entraînent un important frein dû à la volatilité, ce qui en fait un choix inefficace pour un investissement régulier.