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Les contrats à terme TradFi vous permettent de spéculer sur les mouvements de prix d’actions, d’indices et de métaux précieux. Vous ne devenez pas actionnaire, vous ne touchez pas de dividendes, et vous n'êtes pas soumis aux horaires des bourses traditionnelles. Avant d’ouvrir une position, il est essentiel de comprendre précisément ce que vous négociez et d'écarter les suppositions erronées.
Le fonctionnement est simple une fois que vous distinguez le produit des attentes issues de l'investissement traditionnel.
Ce que sont réellement les contrats à terme TradFi
Les contrats à terme TradFi sont des contrats dérivés qui suivent le prix d'actifs financiers traditionnels.
Lorsque vous négociez un contrat à terme TradFi Tesla, vous spéculez sur la hausse ou la baisse du prix de l’action Tesla.
Votre profit ou perte vient de la différence entre votre prix d'entrée et de sortie. Le contrat référence le prix de Tesla, mais aucune action Tesla n’est impliquée.
C’est la même structure que pour les contrats BTC/USDT perpétuels. Quand vous négociez un contrat à terme Bitcoin, vous n’achetez pas de Bitcoin. Vous tradez un contrat qui suit le prix du Bitcoin. Les contrats à terme TradFi appliquent la même logique aux actions, indices et matières premières.
Cette distinction est cruciale, car tout découle de là.
Mythe : Négocier des contrats à terme sur actions = posséder des actions
Réalité : Vous ne possédez rien.
Quand vous achetez des actions Apple via un courtier, vous devenez copropriétaire d’Apple Inc. Vous détenez des actions, figurez sur le registre des actionnaires et possédez des droits légaux.
Quand vous tradez des contrats à terme TradFi Apple, rien de tout cela ne se produit. Vous ne détenez aucune action. Vous ne possédez aucune part de l’entreprise. Vous détenez un contrat qui se règle selon l’évolution du prix, et rien de plus.
Ce n’est pas un détail technique. Posséder des actions, c’est investir dans une société. Trader des contrats à terme, c’est spéculer sur la direction du prix.
Mythe : Je recevrai des dividendes sur les contrats à terme sur actions
Réalité : Les contrats à terme ne versent pas de dividendes.
Les dividendes sont versés aux actionnaires. Si vous détenez des actions Apple à la date de référence, vous touchez le dividende. Si vous tradez des contrats à terme Apple, ce n’est pas le cas.
La société ne sait pas que vous existez. Vous n’êtes pas actionnaire. Vous négociez un contrat dérivé sur une plateforme crypto.
Les annonces de dividendes peuvent influencer le prix de l’action, ce qui peut se refléter dans le prix des contrats à terme. Mais aucun dividende distinct n’est versé aux traders de contrats à terme.
Mythe : J’obtiens le droit de vote et les avantages d’actionnaire
Réalité : Vous n’avez aucun droit d’entreprise.
Les actionnaires peuvent voter lors des élections du conseil d’administration et des décisions majeures. Ils reçoivent les rapports annuels et les documents de procuration. Ils peuvent assister aux assemblées générales.
Les traders de contrats à terme n’ont rien de tout cela. Détenir un contrat à terme Tesla ne vous donne pas de droit de vote. Trader les contrats à terme Apple ne vous inscrit pas sur une liste de diffusion. L’entreprise n’a aucun lien avec vous.
Si vous souhaitez la propriété ou une participation à long terme dans la croissance d’une société, les contrats à terme TradFi ne sont pas adaptés.
Mythe : Les contrats à terme TradFi suivent les horaires des bourses
Réalité : Les contrats à terme ont leur propre calendrier.
Le NYSE ouvre et ferme à des heures fixes. Si vous détenez des actions Apple, vous ne pouvez trader qu’à ces horaires.
Les contrats à terme TradFi ne se négocient pas sur le NYSE. Ils se négocient sur la plateforme qui les répertorie. Sur Phemex, cela signifie un accès 24/7.
Vous pouvez ouvrir ou clôturer des positions le week-end, les jours fériés ou en pleine nuit. Cette flexibilité est l’une des grandes différences entre les contrats à terme et l’achat d’actions au comptant.
Cela signifie aussi que vous évoluez dans un marché différent, avec ses propres conditions.
Mythe : Les contrats à terme TradFi sont comme acheter des actions avec effet de levier
Réalité : Le profil de risque est fondamentalement différent.
Oui, les deux impliquent une exposition aux mouvements du cours des actions. Oui, les deux peuvent générer des gains ou des pertes. Mais les mécanismes créent des profils de risque très différents.
Les actions n’ont pas d’échéance. Vous pouvez garder des actions Apple pendant 50 ans. Si le prix chute, vous pouvez attendre la reprise. Le temps joue pour vous.
Les contrats à terme perpétuels ont des taux de financement. Détenir une position coûte de l’argent dans le temps. Si vous êtes du mauvais côté du taux de financement, vous payez pour maintenir votre position indéfiniment.
Les actions ont une perte maximale limitée. Si vous achetez 1 000 $ d’actions Apple, vous pouvez perdre au maximum 1 000 $ (si Apple tombe à zéro, ce qui est peu probable).
Les contrats à terme avec effet de levier peuvent dépasser votre marge. Avec un levier 10x, un mouvement adverse de 10 % efface toute votre position. Selon la mécanique de la plateforme, les pertes peuvent vite s’accumuler.
Les actions sont réglées sur votre compte de courtage. Les contrats à terme sont réglés en USDT sur une plateforme crypto.
Qualifier les contrats à terme TradFi de « actions à effet de levier » occulte ces différences structurelles. Ce sont des produits différents, pour des usages différents.
Mythe : Un trading 24/7 implique une liquidité 24/7
Réalité : La liquidité varie au fil de la journée.
Lorsque les marchés traditionnels sont fermés, les prix de référence ne sont pas activement découverts sur les marchés au comptant. Résultat : les spreads peuvent s’élargir, les carnets d’ordres s'amincir, et les mouvements de prix être plus brusques.
Le marché reste ouvert, mais les conditions diffèrent nettement de celles des heures de pointe. Les traders expérimentés en tiennent compte. Les débutants l’ignorent souvent.
Mythe : Les contrats à terme TradFi sont un raccourci pour s’exposer au marché actions
Réalité : Ce sont des produits distincts.
Les contrats à terme TradFi offrent une exposition au prix, pas une exposition à l’investissement. Ils ne donnent ni propriété, ni dividendes, ni droits de vote, ni cadre réglementaire d’un titre, ni détention long terme sans coût.
Ils sont faits pour le trading actif, pas pour l’enrichissement passif.
Si votre objectif est de spéculer avec effet de levier sur les mouvements de prix et de réagir aux nouvelles hors horaires, les contrats à terme TradFi sont adaptés. Si vous recherchez la propriété à long terme et les revenus, ce n’est pas le bon outil.
Utilité des contrats à terme TradFi
Les contrats à terme TradFi sont efficaces si l’on comprend bien à quoi ils servent.
Ils conviennent pour des trades directionnels de court terme, réagir à des publications de résultats ou à des nouvelles macroéconomiques, et trader hors horaires classiques.
Ils permettent aussi de diversifier son exposition sans ouvrir de comptes de courtage ou transférer des fonds entre plateformes. Un compte, un solde, une interface.
Ces avantages sont réels. Mais ils relèvent du trading de produits dérivés, pas de la détention d’actions.
Foire aux questions
Puis-je convertir ma position en contrat à terme TradFi en actions réelles ?
Non. Il n’existe aucun mécanisme de conversion. Les contrats à terme sont réglés en USDT. Pour posséder des actions, il vous faut un compte-titres séparé.
Les splits d’actions ou événements d’entreprise affectent-ils ma position sur contrat à terme ?
Les ajustements de prix liés à ces événements sont généralement répercutés sur le prix du contrat à terme. Mais vous ne recevez pas les avantages réels (comme les actions supplémentaires d’un split), car vous ne détenez aucune action.
Que se passe-t-il si l’entreprise sur laquelle je trade fait faillite ?
Le contrat à terme refléterait la chute du cours de l’action. Si vous êtes vendeur, vous pouvez en profiter ; si vous êtes acheteur, vous perdez. Mais contrairement aux actionnaires, vous n’avez aucun droit sur les actifs en cas de faillite : vous n’avez jamais rien possédé.
Les contrats à terme TradFi sont-ils réglementés comme des actions ?
Non. Les contrats à terme TradFi sur les plateformes crypto relèvent de cadres réglementaires différents de ceux des titres en bourse. Les protections et les exigences diffèrent sensiblement.
Dois-je utiliser les contrats à terme TradFi pour investir en vue de la retraite ?
Non. L’investissement retraite implique généralement de détenir à long terme, de réinvestir les dividendes et de posséder des actifs qui s’apprécient. Les contrats à terme TradFi servent au trading actif et à la spéculation, pas à l’enrichissement passif.
Points clés à retenir
Les contrats à terme TradFi sont des produits dérivés, pas des actions. Ils offrent une exposition au prix avec effet de levier et accès 24h/24, mais sans propriété, dividendes ou droits d’actionnaire.
Comprendre ce qu’ils sont, et ce qu’ils ne sont pas, vous aidera à éviter toute confusion et à ajuster vos attentes.
Utilisez-les comme instruments de trading, pas comme investissements.
Les contrats à terme TradFi sont des produits dérivés à effet de levier. Ils ne confèrent ni propriété, ni dividendes, ni droits d’actionnaire. Les variations de prix peuvent entraîner des pertes importantes. Cet article est à but éducatif et ne constitue pas un conseil financier. Veuillez évaluer votre tolérance au risque avant de trader.
