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Le 23 avril 2026, la Biélorussie est devenue le premier pays à définir légalement ce qu’est une « banque crypto » et à préciser ses activités autorisées. Lors de la conférence Digital Banking 2026, le Premier Vice-Président de la Banque nationale, Alexander Egorov, a annoncé que les crypto-banques opéreront avec 26 cryptomonnaies approuvées et offriront 11 catégories de services financiers, allant des dépôts et prêts au staking et à l’émission de tokens.
Contrairement à un échange crypto traditionnel, l’offre d’une banque crypto biélorusse va bien au-delà du simple trading. Ces banques permettent de déposer des cryptos pour générer des intérêts, d’emprunter en utilisant ses avoirs en crypto comme garantie, d’utiliser des services de staking sous supervision réglementaire, et de transférer des actifs entre particuliers ou entités avec un cadre bancaire complet. Le décret n°19, signé le 16 janvier 2026 par le président Loukachenko, pose le cadre légal, concrétisé lors de la conférence d’avril.
Voici le détail des 11 services proposés, la comparaison avec les plateformes d’échange classiques, et les implications de ce modèle au-delà de la Biélorussie.
Les 26 cryptomonnaies autorisées
La Banque nationale a sélectionné 26 actifs numériques pour les opérations des crypto-banques. La liste inclut notamment le BTC, l’ETH, le TON, le SOL, plusieurs stablecoins et de grandes altcoins. Egorov précise que la sélection repose sur la capitalisation du marché, la liquidité et les besoins des clients particuliers comme institutionnels.
L’inclusion du TON est remarquable, car la plupart des régulateurs occidentaux se concentrent sur le BTC, l’ETH et quelques actifs assimilés à des commodités ou produits ETF. L’ajout du Toncoin par la Biélorussie reflète une stratégie différente, liée à sa forte adoption dans la région via l’intégration Telegram.
La liste est conçue pour évoluer. Egorov parle d’un « document vivant » susceptible d’être élargi au fil des intérêts du marché et dès qu’un nouvel actif répond aux critères de la Banque nationale, à la différence des processus d’homologation des autorités américaines.
Les 11 services détaillés
Les échanges crypto classiques offrent des fonctions limitées : achat, vente, parfois staking. Une banque crypto biélorusse propose ces services, mais aussi des services bancaires traditionnels sous une licence et une supervision unique.
Les 11 catégories de services sont les suivantes :
Dépôts crypto. Les clients peuvent déposer leurs cryptomonnaies sur des comptes générant des intérêts, à l’image des dépôts d’épargne bancaires classiques. La banque détient les actifs et verse un rendement potentiel.
Prêts garantis par crypto. Les clients peuvent utiliser leurs cryptomonnaies en garantie pour obtenir un prêt, en monnaie fiduciaire ou en actif numérique, avec supervision réglementaire.
Opérations de staking. La banque effectue du staking pour le compte des clients, avec distribution des récompenses et respect des exigences de fonds propres.
Transferts entre parties. La banque peut traiter les transferts d’actifs numériques entre personnes ou entreprises, en tant que canal de paiement réglementé.
Émission de tokens. Les crypto-banques peuvent émettre leurs propres tokens à des fins de produits financiers tokenisés ou de programmes de fidélisation.
Services d’échange. Conversion crypto-crypto ou crypto-fiat au sein de la même institution, sans nécessité de changer de plateforme.
Garde et stockage. Services de garde régulés, avec protection juridique similaire aux dépôts bancaires traditionnels.
Les autres catégories concernent des fonctions opérationnelles connexes. En résumé, une crypto-banque biélorusse combine les fonctions de trading, de dépôt, de prêt et de garde, le tout sous une même licence et un cadre réglementaire unifié.
Crypto-banque vs Échange traditionnel
L’écart entre les capacités d’une crypto-banque et celles d’un échange est souvent sous-estimé.
| Fonctionnalité | Échange crypto classique | Crypto-banque biélorusse |
|---|---|---|
| Trading au comptant | Oui | Oui |
| Produits dérivés | Oui (sur certaines plateformes) | Non spécifié |
| Dépôts à intérêts | Limité (programmes "earn") | Oui, régulé comme dépôts bancaires |
| Prêts garantis par crypto | Non (seulement DeFi) | Oui, selon la loi bancaire |
| Garde régulée | Variable selon la juridiction | Oui, supervisé par la Banque nationale |
| Intégration fiat | Variable, souvent limitée | Intégration bancaire complète |
| Émission de tokens | Non | Oui |
| Staking | Oui (certaines plateformes) | Oui, sous supervision bancaire |
| Transferts entre parties | Wallet à wallet uniquement | Canal de paiement réglementé |
| Fonds propres requis | Variable | 20M BYN (environ 7M$) de capital minimum |
| Supervision réglementaire | Très variable | Double supervision (Banque nationale + PVT) |
En clair, l’échange est un marché où l’on effectue des transactions. La crypto-banque, elle, détient les actifs, propose des dépôts à rendement potentiel, accorde des prêts, et fonctionne sous le même cadre que les banques traditionnelles.
Pour les utilisateurs de Phemex Earn ou d’autres produits similaires, ce modèle formalise ce que proposent déjà les plateformes, avec une couverture réglementaire et des protections supplémentaires (comme les prêts adossés à la loi bancaire).
Architecture réglementaire des crypto-banques
La Biélorussie capitalise sur son expérience réglementaire crypto depuis le décret n°8 de 2017, qui a légalisé les activités crypto et instauré un environnement d’expérimentation via le Parc des Hautes Technologies. Le décret n°19 ajoute une catégorie institutionnelle dédiée, au-delà d’un simple élargissement du cadre des échanges.
Les exigences pour une crypto-banque sont élevées : société par actions, enregistrement au Parc des Hautes Technologies, inscription spéciale auprès de la Banque nationale, 20 millions de roubles biélorusses de capital social minimum (environ 7 millions USD) plus un dépôt irrévocable de 10 millions de roubles auprès de la Banque nationale après inscription. L’impôt sur les sociétés de 9 % s’applique, sans exonération spécifique au PVT.
La supervision est double : par l’autorité technologique (conseil du PVT) et financière (Banque nationale), pour éviter l’arbitrage réglementaire.
Depuis septembre 2024, la Biélorussie a également restreint le trading crypto pour les résidents aux plateformes nationales agréées, bloquant l’accès à plusieurs plateformes internationales en décembre 2024. Le cadre crypto-banque vise ainsi à canaliser toute l’activité crypto via des institutions locales agréées.
Pourquoi ce modèle a-t-il un impact au-delà de la Biélorussie ?
Si la Biélorussie n’est pas un marché mondial majeur, ce modèle intéresse d’autres juridictions. Aucun autre pays n’a créé une catégorie officielle de « banque crypto » : la Suisse, les Émirats arabes unis ou Singapour intègrent la crypto dans des cadres bancaires ou de paiement existants, mais sans créer une institution hybride dédiée.
Le modèle à 11 services comble également un vide laissé par la DeFi, en offrant des services de dépôt et de prêt crypto dans un cadre protégé par des exigences de fonds propres et des protections pour les déposants.
Pour les marchés d’Europe de l’Est et d’Asie centrale, le modèle biélorusse pourrait servir de référence, allant plus loin que la simple réglementation des échanges vers la création d’institutions financières autour des actifs numériques.
Foire aux questions
Qu’est-ce qu’une crypto-banque biélorusse ?
Il s’agit d’une société par actions autorisée à combiner des services bancaires traditionnels et des services cryptos, sous la supervision de la Banque nationale. Elle peut accepter des dépôts, accorder des prêts adossés à de la crypto, offrir du staking, traiter des transferts, émettre ses propres tokens, avec un capital minimum requis d’environ 7 millions USD.
Quelles cryptomonnaies peuvent être utilisées par les crypto-banques biélorusses ?
La Banque nationale en a validé 26, dont BTC, ETH, TON, SOL et plusieurs stablecoins. La liste évoluera en fonction du marché et du respect des critères officiels.
Quelle différence entre une crypto-banque et un échange ?
Un échange sert à l’achat/vente. Une crypto-banque propose, en plus, des dépôts à rendement potentiel, des prêts garantis, la garde régulée et des transferts réglementés, avec des exigences plus strictes et une supervision double.
Qui peut ouvrir un compte dans une crypto-banque biélorusse ?
Le cadre vise particuliers et entreprises. Les résidents biélorusses doivent passer par les institutions locales ; l’accès pour les non-résidents dépendra des futures règles établies par chaque institution.
À retenir
La Biélorussie a créé une nouvelle catégorie institutionnelle unique. Les crypto-banques ne sont ni de simples échanges enrichis, ni des banques classiques détenant du Bitcoin : il s’agit de nouveaux établissements conçus pour traiter les actifs numériques comme des dépôts bancaires, avec services de prêt, de garde et de transfert régulés.
Le modèle 26 cryptomonnaies et 11 services se veut évolutif et les premières banques crypto devraient voir le jour mi-2026. Leur succès dépendra de la mise en œuvre, des flux de capitaux et de l’intérêt institutionnel. Ce modèle offre désormais une référence aux autres juridictions souhaitant structurer leur propre cadre réglementaire crypto.
Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier ou d’investissement. Le trading de cryptomonnaies comporte des risques importants. Faites toujours vos propres recherches avant toute décision d’investissement.
