Un nuevo estudio de David Cohne revela que los fondos activos de mayor tamaño logran sistemáticamente tasas de superación más altas que sus homólogos más pequeños en múltiples períodos de tiempo. La investigación señala una correlación positiva entre el tamaño del fondo y la consistencia del rendimiento, y los fondos más pequeños registran los peores resultados en un entorno en el que superar al mercado suele ser difícil de sostener. Estos hallazgos desafían la creencia convencional que favorece a los gestores pequeños y ágiles, y sugieren que la escala puede proporcionar ventajas estructurales para la gestión activa. Los inversores que buscan una generación consistente de alfa deberían considerar el tamaño del fondo como un factor determinante al evaluar estrategias activas, según el análisis disponible a través de las terminales BI FUND o BI ETF.