I. Panorama general del mercado de criptomonedas
Puntos clave
1.
Macroentorno
La tregua comercial entre EE. UU. y China se extiende hasta el 10 de enero, lo que alivia los riesgos arancelarios, mientras que las preguntas frecuentes de la SEC sobre staking aclaran el cumplimiento normativo de ETH. El alza de las tasas hipotecarias en EE. UU. por encima del 7 % y los rendimientos del bono a 10 años en 5,17 % presionan a los activos de riesgo en medio de la postura restrictiva (hawkish) de la Fed, con tasas en 3,75-4 %.
2.
Mercado de Criptomonedas
BTC se mantiene en $83,961 (+0.33%) y ETH se estabiliza en $2,687, mientras las entradas de los ETF se reanudan con un saldo neto diario positivo de $296M. Las altcoins repuntan, lideradas por el sector de infraestructura: AERO +15.2%, KAS +14.7%, QNT +13.3% impulsadas por las narrativas de tokenización, mientras que XRP (-2%) y ZEC (-3%) se rezagan en medio de la toma de ganancias.
3.
Perspectiva de hoy
Ethena finaliza los incentivos de USDe el 29 de septiembre, lo que podría afectar los rendimientos de las stablecoins y la dinámica de liquidez de DeFi. LayerZero suspende los servicios de DVN para 13 cadenas el 30 de septiembre, lo que obliga a los protocolos cross-chain a migrar su infraestructura con urgencia. Los datos del PMI de China de septiembre se publican el 1 de octubre, ofreciendo señales clave para el sentimiento del mercado cripto asiático.
Índice de miedo y codicia
14.00% Percentil anual
73 Codicia
Capitalización total del mercado cripto
$2.88T
Volumen total de negociación del mercado
$70.20B
Índice de temporada de altcoins
75.00%
Percentil trimestral
62 / 100
Interés abierto total en el mercado de futuros
1.10B
Futuros
365.39B
Contratos perpetuos
II. Novedades del sector
Tendencias regulatorias de las criptomonedas
1.
Las preguntas frecuentes del personal de la SEC aclaran que los tokens de recibo por staking y el mantenimiento funcional de la red generalmente evitan la clasificación como valores según Howey, proporcionando orientación no vinculante que respalda la claridad de cumplimiento de ETH ($2,687) en medio de la estancada Ley CLARITY.
2.
La comisionada de la SEC, Hester Peirce, deja su cargo el 2 de octubre, mientras que el CEO de Blockchain Association realiza su transición el 16 de octubre, creando un vacío a corto plazo en la defensa regulatoria mientras el BTC se mantiene en $83,956 (+0.4%) a la espera de señales de política más claras.
3.
La Autoridad Bancaria Europea examina los límites de apalancamiento y la certificación de protocolos para los préstamos con stablecoins en la UE, lo que apunta a una supervisión más estricta de las DeFi que podría restringir los productos de rendimiento de USDC (0,9999 $) y reconfigurar los flujos de liquidez transfronterizos.
4.
Coinbase insta al IRS a incluir los activos digitales entre las inversiones elegibles propuestas para las Cuentas Trump, argumentando que unas normas neutrales respecto al producto ampliarían el acceso minorista y la diversificación más allá de los fondos indexados tradicionales para los ahorradores estadounidenses más jóvenes.
5.
La Ley del Impuesto sobre la Renta de la India de 2025 introduce el marco de reporte de transacciones con criptomonedas de la Sección 509, vigente a partir de abril de 2026, que exige divulgaciones a nivel de exchange, lo que aumenta la carga de cumplimiento, pero mantiene las tasas existentes del impuesto del 30% sobre VDA y del TDS del 1%.
Tokens en tendencia
1.
Aerodrome Finance (AERO): sube un 14,8 % hasta los 0,897 $ con un volumen de 197 millones de $, impulsada por el anuncio del lanzamiento de Aero en siete cadenas el 21 de octubre y por un short squeeze.
2.
Kaspa (KAS): subió un 14,6 % hasta $0,0477, ya que las transacciones diarias alcanzaron las 218 000 y los ingresos por minería aumentaron a $0,226/TH/s, lo que elevó el volumen en un 43 %.
Movimientos del dinero inteligente
1.
Los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. atrajeron 2.840 millones de dólares durante seis días consecutivos, revirtiendo el déficit de 5.800 millones de dólares de julio y situando los flujos netos de 2026 en terreno positivo, con unos 800 millones de dólares.
3.
El Hyperliquid Assistance Fund ha recomprado y quemado de forma acumulada 47,5 millones de tokens HYPE por 1.321 millones de dólares, y las tenencias quemadas ahora están valoradas en aproximadamente 4.366 millones de dólares.
Eventos a seguir
Se fija el precio de la OPI de Oura; Ethena pone fin a los incentivos y la inflación del token USDe
LayerZero suspende los servicios de DVN/Executor para 13 cadenas, incluidas Taiko y opBNB
1 oct (mié)
China publica el PMI oficial manufacturero y no manufacturero de septiembre
2 oct. (jue.)
La Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos publica el informe de nóminas no agrícolas de septiembre