I. Visión general del mercado cripto
Puntos clave
1.
Entorno Macro
El reciente recorte de tasas y la perspectiva dovish de la Reserva Federal han aumentado el apetito por el riesgo, apoyando la liquidez de las criptomonedas y DEFI. La profundización de la deflación en China y la débil demanda están afectando el sentimiento de riesgo global y la actividad CRYPTO en Asia. Las aprobaciones aceleradas de ETF cripto por parte de la SEC de EE.UU. están destinadas a impulsar los flujos institucionales y la integración del mercado.
2.
Mercado Cripto
El mercado de criptomonedas experimentó leves descensos mientras BTC cayó un 1,4% hasta $115,688 y ETH bajó un 3,0% hasta $4,471, presionados por salidas de ETF y un sentimiento de aversión al riesgo. Las altcoins fueron mixtas; ASTER subió un 6,0% por noticias de mainnet, mientras que MYX se desplomó un 19,2% y AVAX perdió un 4,1%. PAXG ganó un 1,1% mientras la demanda de oro aumentaba en medio de la incertidumbre macroeconómica.
3.
Perspectiva de hoy
Los principales desbloqueos de tokens hoy incluyen VELO (13.63% del suministro) y KAITO (3.15%), lo que podría afectar la liquidez y la volatilidad del precio. Las AMAs clave y las actualizaciones de protocolo de TRUST Wallet, SAGA y FLOW pueden impulsar el sentimiento específico del sector. Monitoree para detectar un aumento de la volatilidad en los tokens y protocolos DeFi afectados.
Índice de miedo y codicia
78.00% Percentil anual
52 Neutral
Capitalización total del mercado cripto
$4.03T
Volumen total de negociación del mercado
$137.01B
Índice de temporada de altcoins
83.33%
Percentil trimestral
74 / 100
Interés abierto total en el mercado de futuros
3.91B
Futuros
881.71B
Contratos perpetuos
II. Actualizaciones de la Industria
Políticas macroeconómicas
1.
La Reserva Federal redujo su tasa de política en 25 puntos básicos hasta un rango de 4.00–4.25%, señalando dos recortes adicionales en 2025. Este giro acomodaticio ha aumentado el apetito por el riesgo, apoyando a Bitcoin por encima de los $115,000 y aumentando la liquidez en DeFi a medida que caen los costos de endeudamiento.
2.
El Banco de Japón mantuvo su tasa de interés clave en 0,5 %, con dos miembros de la junta disintiendo a favor de un aumento. El yen se fortaleció, pero la divergencia de políticas con la Fed puede generar volatilidad en los pares cripto-forex e impactar los volúmenes de negociación de BTC/JPY.
3.
El Banco de Inglaterra mantuvo su tasa base en 4% después de que el IPC del Reino Unido se mantuviera en 3.8% interanual. Una política estable respalda la estabilidad de la GBP, pero la inflación persistente podría limitar los flujos de capital hacia activos criptográficos por parte de inversores con base en el Reino Unido.
4.
Los últimos datos macroeconómicos de China muestran un debilitamiento de la demanda interna y una presión deflacionaria, con un IPC de -0,4%. Esta desaceleración está frenando la demanda global de materias primas y podría reducir la actividad de comercio de criptomonedas en Asia debido a una menor liquidez y apetito por el riesgo.
5.
La Oficina de Presupuesto del Congreso proyecta que el crecimiento del PIB de EE. UU. se desacelerará a un 1.4 % en 2025, con una inflación que se mantendrá por encima del objetivo debido a nuevos aranceles. El crecimiento más lento y la inflación persistente podrían aumentar el atractivo de las criptomonedas como cobertura contra el riesgo de la moneda fiduciaria.
Tendencias Regulatorias de las Criptomonedas
1.
La SEC de EE.UU. ha implementado nuevos estándares genéricos de listado para ETFs de criptomonedas, permitiendo aprobaciones más rápidas y ampliando el acceso de los inversores a productos de activos digitales regulados, lo que se espera impulse las entradas institucionales y la liquidez del mercado.
2.
El Tesoro de los EE. UU. ha abierto un nuevo período de comentarios públicos sobre la Ley GENIUS, buscando la opinión de la industria sobre la regulación de las stablecoins, señalando un compromiso regulatorio continuo y posibles requisitos futuros de cumplimiento para los emisores de stablecoins.
5.
La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido ha iniciado una consulta sobre estándares mínimos para las empresas de criptomonedas, centrándose en la resiliencia operativa y las medidas contra el delito financiero, lo que podría aumentar los costos de cumplimiento pero mejorar la confianza del consumidor.
Tokens en Tendencia
Movimientos de Dinero Inteligente
4.
Una ballena depositó 15.1 millones de tokens ENA, valorados en 10.09 millones de dólares, en Binance, obteniendo una ganancia de 5.63 millones de dólares después de comprarlos inicialmente por 4.5 millones de dólares.
5.
Se ejecutó una transferencia de 7,441 BTC por un valor aproximado de 860 millones de dólares desde Coinbase a una billetera desconocida, llamando la atención debido al gran tamaño y anonimato de la transacción.
Eventos a seguir
20 de septiembre (sáb)
LayerZero desbloqueará 25.71 millones de tokens ZRO; se lanza el IDO de TAU Chain, que estará activo hasta el 22 de septiembre; importantes desbloqueos de tokens para Optimism, FastToken y LayerZero por un valor superior a $790 millones.
21 de septiembre (domingo)
Optimism (OP) desbloquea el 6,89% del suministro; votación final de la DAO sobre la adquisición de Stargate por LayerZero, con posible revisión de la oferta de Wormhole.
23 de septiembre (martes)
La Semana de Blockchain de Corea 2025 comienza en Seúl; se publican el PMI manufacturero preliminar de S&P de EE. UU. y el PMI compuesto de la Eurozona para septiembre; el presidente de la Fed, Powell, y la vicepresidenta Bowman ofrecerán declaraciones.
25 de septiembre (jueves)
Lanzamiento de la beta de la red principal de Plasma con $2 mil millones en liquidez de stablecoins y debut del token XPL; decisión sobre la tasa del Banco Nacional Suizo; tercera estimación del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre; solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU.
26 de septiembre (viernes)
Índice de precios PCE subyacente y datos de gasto del consumidor en EE. UU. publicados; IPC de Tokio en Japón y PIB final de Canadá para julio publicados; índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (final) para septiembre.
III. Enfoque de Mercado de Phemex
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