Un inversor institucional no identificado ejecutó una operación histórica fuera de bolsa, vendiendo una posición de 1.260 millones de dólares en el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock la semana pasada. La transacción, que incurrió en casi 30 millones de dólares en costos de ejecución, fue un movimiento estratégico para asegurar liquidez antes de una caída más amplia del mercado. La venta involucró una operación en bloque de 29,21 millones de acciones, ejecutada a 43,16 dólares por acción, por debajo del precio de mercado de 44,17 dólares, lo que indica un descuento del 2,3%. El análisis de NYDIG sugiere que la operación no fue un arbitraje típico de fondos de cobertura, sino una salida deliberada de una ballena, posiblemente debido a límites internos de riesgo o predicciones del mercado. La urgencia y estructura de la operación, incluyendo el uso de Órdenes de Barrido Intermercado, destacan el enfoque del vendedor en la rapidez sobre el precio. Tras la operación, el IBIT de BlackRock experimentó salidas significativas, contribuyendo a una caída mensual de 2.400 millones de dólares en los ETFs de Bitcoin al contado listados en EE.UU., mientras el mercado cripto enfrentaba un mes desafiante.