El último informe de Morgan Stanley revela una sobreestimación significativa en las expectativas del mercado para la Óptica Coempaquetada (CPO), proyectando solo 23,000 unidades para 2026, en comparación con pronósticos anteriores que superaban las 200,000 unidades. La discrepancia se atribuye a los desafíos de TSMC para aumentar su capacidad de Circuitos Integrados Fotónicos (PIC) y problemas de rendimiento. Se espera que esta escasez afecte a jugadores clave como NVIDIA, Broadcom y TSMC. El informe también revisa la previsión de capacidad de CoWoS de TSMC para 2027, reduciéndola de 45,000 a 40,000 obleas por mes, mientras que el crecimiento anticipado del 53% de AllRing enfrenta riesgos significativos. Se proyecta que empresas ópticas como Lumentum y Coherent contribuyan con menos del 1% de CPO en 2026-2027. En el mercado de acciones A, empresas como Tfc Communication, SMIC y Eoptolink muestran una participación limitada en la cadena de suministro de CPO. Morgan Stanley aconseja precaución ante un informe potencialmente decepcionante del segundo trimestre de 2027.