El último informe de Morgan Stanley sugiere que se anticipa una adopción a gran escala de la Óptica Co-empacada (CPO) en redes Scale-Up para 2029, con introducciones a pequeña escala esperadas para 2028. El informe, fechado el 13 de julio, aborda las preocupaciones del mercado sobre los "retrasos" en la CPO, atribuyéndolos a la necesidad de reconstruir la cadena de suministro que involucra empaques, motores ópticos y láseres. El despliegue está anclado en la línea de tiempo de la generación Feynman de NVIDIA. A pesar de estos retrasos, se proyecta que los cables de cobre seguirán siendo viables durante otros dos años debido a avances como la modulación PAM4, DSP y retimers. La expansión de las escalas de clústeres de IA, de 72 GPUs a potencialmente 1152, es un impulsor significativo de esta evolución. El año 2026 se marca como el inicio del ecosistema Scale-Up no NVIDIA, con AMD MI400, Amazon Trainium 3 y Microsoft Maia entrando en producción masiva. Se espera que empresas como Astera Labs y Broadcom se beneficien significativamente, con Morgan Stanley manteniendo calificaciones de sobreponderación en NVIDIA, Broadcom, Astera Labs y Keysight.