Las acciones de los chips de memoria han caído más del 20% en las últimas semanas, ya que la industria enfrenta una reevaluación de su lógica subyacente. Esta caída sigue a un pico a finales de junio, con preocupaciones sobre un posible exceso de capacidad de computación, destacadas por la venta de capacidad de computación de Meta, que han contribuido al descenso. Empresas líderes como SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology y Western Digital han experimentado importantes caídas en el precio de sus acciones. Los analistas de la industria sugieren que la naturaleza cíclica tradicional del mercado de chips de memoria, caracterizada por expansiones de producción sincronizadas y posteriores caídas de precios, está siendo reevaluada. Un factor clave en esta reevaluación es si la brecha tecnológica entre los grandes modelos de IA continuará estrechándose. Además, el modelo de negocio de la industria de chips de memoria está evolucionando, con proveedores de la nube y centros de datos de IA optando cada vez más por acuerdos de suministro a largo plazo con los fabricantes, que incluyen bandas de precios y volúmenes mínimos de compra, marcando un cambio respecto al modelo de precios anterior, similar al de las materias primas.