Jordi Visser, un inversor macro experimentado, predice rendimientos de dos dígitos en el mercado de valores durante el próximo año, impulsados por la disrupción de la inteligencia artificial y el arbitraje del índice de referencia S&P 500. A pesar de las preocupaciones sobre una posible burbuja del mercado, Visser destaca el impacto significativo de la inteligencia artificial en el rendimiento de las acciones y el crecimiento de los ingresos, particularmente en los sectores de semiconductores e inteligencia artificial. Señala que las industrias vinculadas a la inteligencia artificial, incluyendo negocios de pequeña capitalización en materias primas y semiconductores, están experimentando etapas iniciales de crecimiento. Visser también señala la divergencia entre el índice S&P 500 y el rendimiento de acciones individuales, enfatizando la importancia de entender el arbitraje del índice de referencia para los inversores. Subraya la naturaleza concentrada del mercado de semiconductores, con grandes inversiones en empresas como Nvidia, y anticipa un aumento sustancial en la demanda de potencia informática durante los próximos cinco años. Además, Visser identifica acciones químicas infravaloradas como oportunidades potenciales de crecimiento, dadas las dinámicas actuales del mercado petrolero.