Goldman Sachs está explorando una transacción de transferencia de riesgo para descargar el riesgo crediticio de su cartera de préstamos hacia fondos de mercado privado. Esta medida permitiría al banco reducir el capital regulatorio requerido contra estas exposiciones al entrar en un acuerdo de transferencia de riesgo sintético. En este esquema, un tercero asume las primeras pérdidas sobre un conjunto definido de activos, lo que permite a Goldman mantener sus relaciones crediticias mientras minimiza el riesgo a la baja. La iniciativa surge en medio de una expansión significativa del crédito privado, con activos bajo gestión que se dispararon de 300 mil millones de dólares en 2010 a más de 1.7 billones de dólares para 2023. Este rápido crecimiento ha resaltado la necesidad de estrategias mejoradas de gestión de riesgos, como las transferencias de riesgo sintéticas, para distribuir el riesgo concentrado del banco entre una base más amplia de inversores.