Glassnode ha observado una desaceleración en la actividad de negociación de opciones durante el último mes, con una caída significativa en los flujos de financiamiento. La actividad de la red indica una demanda reducida de apalancamiento alcista y cobertura a corto plazo, ya que la volatilidad implícita (IV) at-the-money ha disminuido al 44%, una caída de más de 10 puntos. A pesar de la caída en la IV, el sesgo 25D sigue siendo positivo, lo que indica que las opciones put todavía tienen un precio más alto que las call. Esta valoración sugiere una precaución continua hacia los riesgos a la baja, sin indicios de un patrón de ruptura inminente en el mercado.