En la Conferencia Sohn de 2026, Gavin Baker, CIO de Atreides Management, destacó el Trainium de Amazon como el chip de IA más infravalorado, prediciendo que su importancia será comparable a la del TPU de Google para 2026. Baker también resaltó la estrategia conservadora de expansión de TSMC como un factor clave para evitar una burbuja en el mercado de IA, en contraste con las demandas de capacidad de NVIDIA. Baker pronosticó la viabilidad de centros de datos basados en el espacio dentro de dos años, lo que podría perturbar la infraestructura tradicional basada en tierra para finales de la década. También señaló un cambio en los modelos de ingresos de la IA, pasando de suscripciones a pago por uso, comparándolo con las tarifas por excedentes móviles, lo que podría acelerar el crecimiento de los ingresos. Las ideas de Baker subrayan su enfoque de inversión contraria, centrado en activos infravalorados y ciclos de mercado.