Delphi Digital ha identificado un fallo estructural significativo en el modelo de préstamos de Aave, revelando una pérdida anual irrecuperable de 52 millones de dólares en sus tres principales mercados: WETH, USDT y USDC. Estos mercados, que constituyen el 89% del total de préstamos de Aave, sufren tasas de suministro que son entre un 25% y un 35% más bajas que las tasas de préstamo. Esta discrepancia resulta en pérdidas casi equivalentes a la mitad de los ingresos anualizados de Aave del primer trimestre. Incluso con la eliminación del factor de reserva, persistiría una pérdida de 36 millones de dólares. El problema se destacó aún más con el ataque al puente de KelpDAO el 18 de abril, donde los atacantes explotaron 292 millones de dólares en rsETH en Aave, lo que llevó a una deuda incobrable de 200 millones de dólares y congeló las tasas de utilización al 100% durante cinco días en mercados importantes como WETH.