Los mercados de derivados de criptomonedas experimentaron un evento significativo de liquidación el 21 de marzo de 2025, con $129 millones en posiciones de futuros liquidadas en una sola hora. Esta rápida liquidación fue parte de un total más amplio en 24 horas que superó los $395 millones, destacando una intensa volatilidad en el mercado. El evento fue provocado por movimientos rápidos en los precios que obligaron a cerrar automáticamente las posiciones apalancadas al alcanzar sus umbrales de liquidación. Estos eventos de liquidación ocurren cuando los operadores que utilizan apalancamiento no pueden cumplir con los requisitos de margen, lo que lleva a cierres automáticos por parte de las bolsas. Este proceso puede crear un efecto cascada, donde las liquidaciones iniciales impulsan movimientos adicionales en los precios, desencadenando cierres adicionales. Aunque la cifra de $129 millones es sustancial, es relativamente contenida en comparación con eventos históricos, como la caída del mercado en mayo de 2021, que vio más de $10 mil millones liquidados en un solo día. Los analistas del mercado señalan que estos eventos, aunque disruptivos, son un aspecto fundamental del comercio de derivados apalancados. Enfatizan la importancia de las prácticas de gestión de riesgos, como usar un apalancamiento menor y establecer órdenes de stop-loss, para mitigar posibles pérdidas durante períodos de alta volatilidad.