Un estudio reciente realizado por investigadores de Cornell Tech advierte que los esquemas colectivos de comercio de criptomonedas, conocidos como Algoritmos de Inversión Colectiva (CoinAlgs), son inherentemente vulnerables a la explotación y a la pérdida de beneficios. La investigación, publicada el 2 de enero, destaca los compromisos entre la rentabilidad y la equidad económica en estos sistemas, que agrupan fondos de usuarios para el comercio automatizado. El estudio encontró que los CoinAlgs enfrentan riesgos inevitables, ya sea que mantengan la transparencia o mantengan las estrategias en privado, ya que ambos enfoques pueden conducir a una extracción injusta de valor por parte de personas internas o arbitrajistas. Los investigadores utilizaron datos de transacciones de Uniswap para simular los CoinAlgs, revelando que incluso una fuga mínima de información puede permitir oportunidades significativas de arbitraje. Los CoinAlgs transparentes, aunque evitan el uso de información privilegiada, aún sufren erosión de beneficios debido a que los arbitrajistas explotan estrategias de código abierto. A pesar de estos desafíos, los CoinAlgs siguen siendo populares, impulsados por la promesa de estrategias de inversión impulsadas por IA, y se espera que el interés crezca a medida que continúe el desarrollo de la IA.