Cboe Global Markets ha introducido un nuevo marco de productos para mercados de predicción que se aleja del modelo binario tradicional de "sí/no" al incorporar un mecanismo de "rango de pago parcial". Anunciado el 9 de marzo, este enfoque innovador permite tres resultados potenciales: $0, una ganancia parcial dentro de un rango especificado, o una ganancia completa de $100. El primer producto bajo este marco, un contrato de futuros mini del índice S&P 500, está programado para lanzarse en el segundo trimestre de 2026, permitiendo a los operadores especular sobre el nivel de cierre diario del mercado bursátil estadounidense. Los operadores pueden elegir entre posiciones tradicionales de "sí/no" o optar por la nueva posición de "rango de retornos", que ofrece retornos parciales por predicciones direccionales correctas sin necesidad de alcanzar un objetivo exacto. JJ Kinahan, jefe de Expansión Minorista y Productos de Inversión Alternativa de Cboe, enfatizó la capacidad del modelo para recompensar el juicio informado incluso cuando las predicciones no son precisamente exactas. El producto está estructurado como una opción tradicional, liquidada en efectivo y listada en la Bolsa de Opciones de Cboe, con compensación centralizada por la OCC. Cboe planea potencialmente extender este marco a otros índices o acciones individuales.