Bitcoin podría enfrentar una renovada presión estacional en septiembre, y es probable que la dirección del mercado dependa de los flujos hacia los fondos ETF y de la demanda al contado, según un informe de CryptoQuant Research publicado el 28 de agosto. El informe señaló que septiembre ha sido históricamente uno de los meses más débiles para las acciones estadounidenses, con el S&P 500 registrando una rentabilidad promedio de alrededor de -0,8% durante los últimos 50 años. Bitcoin registró rendimientos negativos en septiembre durante seis años consecutivos, de 2017 a 2022, pero obtuvo ganancias en septiembre en 2023, 2024 y 2025, lo que sugiere que el patrón estacional podría estar perdiendo fuerza. CryptoQuant afirmó que la incertidumbre vinculada a las elecciones de medio mandato en Estados Unidos de 2026 podría aumentar la volatilidad y llevar a los inversores a reducir su exposición al riesgo. Los analistas señalaron que la cuestión clave es si la debilidad estacional se convierte en una aversión al riesgo más generalizada: si se extiende un sentimiento de aversión al riesgo, Bitcoin podría verse bajo presión, mientras que la fortaleza continua de las entradas a los ETF y de la demanda al contado de BTC podría ayudar a romper nuevamente el patrón tradicional de septiembre.