Las opciones put de Bitcoin con precio de ejercicio de $20,000 se han convertido en el tercer precio de ejercicio más popular antes del vencimiento trimestral de opciones de Deribit, con un valor nocional de aproximadamente $5.96 mil millones. Esto refleja la posición de los traders ante posibles escenarios de caída extrema en medio de tensiones geopolíticas en Medio Oriente. El valor nocional total del vencimiento es de $13.5 mil millones, con un interés abierto que comprende 120,236 BTC en contratos call y 75,482 BTC en contratos put. A pesar del miedo extremo en el mercado, la proporción put/call se mantiene en 0.63, indicando un ligero sesgo alcista con más opciones call que put. El punto de máximo dolor está en $75,000, lo que sugiere un posible movimiento del precio hacia este nivel antes del vencimiento. El volumen significativo de opciones put a $20,000 probablemente refleja una estrategia para cobrar primas más que una cobertura directa contra un colapso del mercado.