El superciclo de la IA, un tema de inversión transformador que se espera que dure 15 años, se encuentra actualmente en su tercer año, según el Rand Group. Este ciclo se divide en cuatro fases: semiconductores, infraestructura, robótica y software de plataforma. La primera fase, centrada en los semiconductores, ha concluido, con empresas como AMD y NVIDIA experimentando ganancias significativas. La segunda fase, que involucra energía, refrigeración y redes, está en marcha, con importantes inversiones de empresas como CEG y VRT. La tercera fase, que ahora se está abriendo, presenta oportunidades asimétricas en robótica, espacio, defensa y energía nuclear. Tesla está invirtiendo fuertemente en robótica, mientras que Rocket Lab y LUNR están avanzando en tecnología espacial. La fase final se centrará en el dominio del software de IA y la infraestructura de AGI, con gigantes tecnológicos como Microsoft y Google comprometiendo gastos de capital sustanciales. Se aconseja a los inversores que se enfoquen en la tercera fase, donde el dinero inteligente se está posicionando actualmente.