El mercado de almacenamiento está experimentando un auge significativo impulsado por la demanda explosiva de aplicaciones de IA, particularmente en la memoria de alto ancho de banda (HBM) utilizada en GPUs de IA. La demanda de inferencia de IA ha aumentado considerablemente, representando ahora el 66% del cómputo de IA, revirtiendo el dominio previo del entrenamiento. Este cambio ha provocado un cuello de botella crítico en el ancho de banda y la capacidad de la HBM, esenciales para una inferencia de IA eficiente. Jugadores principales como Samsung, SK Hynix y Micron están a la vanguardia de la producción de HBM, pero el complejo proceso de fabricación y la alta demanda han generado severas restricciones de suministro. La producción de HBM requiere una capacidad significativa de obleas, lo que afecta el suministro tradicional de DRAM y NAND. A pesar de los esfuerzos para ampliar la capacidad, el ciclo de 2 a 3 años para construir nuevas fábricas de semiconductores significa que el suministro seguirá siendo limitado al menos hasta 2027. El ciclo superlativo actual en el mercado de chips de memoria se caracteriza por una demanda sin precedentes y niveles bajos de inventario, con Goldman Sachs pronosticando un déficit de suministro de DRAM del 4.9% en 2026. Este desequilibrio está impulsando aumentos significativos de precios y acuerdos de suministro a largo plazo, ya que los fabricantes priorizan la producción de HBM de alto margen sobre los productos de memoria tradicionales.