Micron Technology y SanDisk están experimentando aumentos significativos en su valoración debido a que la demanda de infraestructura de IA impulsa el crecimiento en el sector de la memoria. El analista de Melius Research, Ben Reitzes, ha emitido calificaciones de "Compra" para ambas compañías, con objetivos de precio a dos años establecidos en $700 para Micron y $1,350 para SanDisk. Este aumento se atribuye a la creciente necesidad de Memoria de Alto Ancho de Banda (HBM) y memoria flash NAND en centros de datos de IA, lo que está remodelando el modelo de ganancias de la industria de semiconductores. A diferencia de las empresas tradicionales de SaaS, los fabricantes de memoria se benefician de acuerdos de adquisición a largo plazo, asegurando ingresos y márgenes durante tres a cinco años. Este cambio se compara con un modelo de "SaaS inverso". La adopción de soluciones HBM por parte de las GPU de NVIDIA y AMD está impulsando la capacidad global de DRAM hacia aplicaciones de IA, lo que conduce a una oferta más ajustada y aumentos de precios para la memoria de uso general. La capitalización de mercado de Micron ha alcanzado los $600 mil millones, mientras que la de SanDisk ha aumentado más del 3,000% en el último año, superando los $157 mil millones. Los analistas sugieren un potencial de crecimiento adicional si la demanda de IA continúa aumentando.