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En solo 83 días, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) bajo la dirección de Jonathan Gould, designado por Trump, ha otorgado cartas bancarias nacionales condicionales a 11 firmas de cripto y tecnología financiera, incluidos Ripple, Crypto.com, Circle, BitGo, Paxos y Fidelity Digital Assets. El 4 de marzo, Kraken Financial se convirtió en el primer banco de activos digitales en la historia de EE. UU. en obtener una cuenta maestra en la Reserva Federal, permitiendo acceso directo a los sistemas de pago Fedwire sin necesidad de un banco intermediario. Ese mismo día, Trump publicó en Truth Social que "los bancos no deberían intentar socavar The Genius Act", acusando directamente a los prestamistas tradicionales de obstaculizar su agenda legislativa sobre cripto.
Este no es un ajuste incremental de políticas ni es un accidente. Hace dieciocho meses, los reguladores federales presionaban a los bancos para cerrar cuentas a empresas cripto; hoy esas mismas empresas están convirtiéndose en bancos. A continuación se explica qué ha cambiado, quiénes están recibiendo cartas bancarias y qué significa esto para el sistema financiero estadounidense.
¿Qué hizo realmente la OCC?
La OCC es la agencia federal que otorga cartas bancarias nacionales. Bajo Gould, ha procesado solicitudes cripto más rápido que cualquier Contralor anterior.
En diciembre de 2025, la OCC aprobó condicionalmente a cinco solicitantes para cartas bancarias nacionales de fideicomiso. First National Digital Currency Bank de Circle, Ripple National Trust Bank, BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos Trust Company recibieron luz verde en un solo lote. Tres aprobaciones condicionales adicionales llegaron a inicios de 2026 para Crypto.com, Bridge National Trust Bank de Stripe y Protego. Morgan Stanley también solicitó una carta de fideicomiso enfocada en cripto, y World Liberty Financial, vinculado a Trump, presentó su solicitud en enero.
Después vino el cambio normativo que hizo más útiles estas cartas. El 27 de febrero, la OCC finalizó un reglamento que reemplazó el término “actividades fiduciarias” por el más amplio “operaciones de una compañía fiduciaria y actividades relacionadas”. Este solo cambio, vigente desde el 1 de abril, permite que los bancos nacionales de fideicomiso mantengan activos cripto para clientes fuera de arreglos fiduciarios tradicionales. Oficializa lo que Gould venía adelantando: que las firmas cripto con estas cartas no están limitadas a servicios fiduciarios, sino que pueden operar como custodios, procesar pagos e incluso mantener depósitos.
Por qué esto es un giro de 180 grados respecto a Biden
La diferencia respecto a la era Biden es notable.
Bajo Biden, los reguladores federales ejecutaron lo que la industria denominó Operation Chokepoint 2.0. La FDIC envió cartas a los bancos ordenando pausar actividades relacionadas con cripto. La Fed retiró su guía previa que permitía a los bancos interactuar con activos digitales. Coinbase, Gemini y varias firmas reportaron el cierre de sus cuentas bancarias sin explicación. El mensaje de Washington era claro: los bancos que trabajaran con cripto afrontarían consecuencias regulatorias.
El cambio se dio en etapas. Primero, la FDIC publicó FIL-7-2025, aclarando que ya no se requiere una aprobación previa para participar en actividades cripto permitidas. La Fed retiró los comunicados SR 22-6 y SR 23-8, eliminó su programa de supervisión de actividades novedosas y quitó el “riesgo reputacional” de los criterios de auditoría. Luego, la OCC indicó a la banca nacional que podían decidir si deseaban prestar servicios a clientes cripto.
Pero Gould fue más allá de eliminar barreras: invitó activamente a empresas de cripto a solicitar cartas bancarias. La diferencia entre "no sancionaremos a los bancos por trabajar con cripto" y "queremos que las empresas cripto sean bancos" es la diferencia entre la tolerancia y la integración. La OCC de Trump eligió la integración.
¿Qué otorga realmente una carta bancaria a las firmas cripto?
Una carta bancaria nacional de fideicomiso ofrece capacidades operativas clave que cambian el funcionamiento de estas empresas:
Preeminencia federal. Una carta nacional reemplaza las múltiples licencias estatales de transmisor de dinero que normalmente requieren las firmas cripto. Ripple, Circle y Crypto.com actualmente deben gestionar docenas de licencias estatales; una carta nacional simplifica esto bajo un solo marco federal.
Autoridad de custodia. La nueva norma del 27 de febrero permite que los bancos fiduciarios con carta gestionen la custodia de activos cripto sin limitarse a acuerdos fiduciarios, ofreciendo una opción regulada federalmente para clientes institucionales.
Acceso a sistemas de pago. Esta es la capacidad más relevante a largo plazo. La cuenta maestra de la Fed de Kraken Financial, aprobada el 4 de marzo, le da acceso directo a Fedwire, el esqueleto de los pagos en dólares estadounidenses. Kraken puede liquidar pagos sin bancos intermediarios. Aunque la cuenta es limitada y no da acceso a ventanilla de descuento ni intereses sobre reservas, sienta un precedente. Si Kraken tiene una cuenta maestra, otras entidades cripto con carta buscarán lo mismo.
Legitimidad frente a contrapartes. Bancos, fondos de pensiones y tesorerías corporativas que antes no podían interactuar con firmas cripto ahora pueden hacerlo a través de entidades supervisadas por la OCC. La carta convierte a una empresa cripto en una opción que departamentos de cumplimiento institucional pueden aprobar.
La industria bancaria responde
Los bancos tradicionales no observan esto en silencio; la resistencia proviene de los niveles más altos del sector financiero.
El Bank Policy Institute, cuyos miembros incluyen Goldman Sachs, JPMorgan y American Express, ha considerado una demanda contra la OCC por la aprobación de las cartas. Sus argumentos: los bancos cripto acceden a la infraestructura de pagos federal sin cumplir los mismos requisitos de capital que los bancos tradicionales, y el proceso de aprobación acelerado de solo 83 días para 11 firmas sugiere insuficiente escrutinio regulatorio.
La senadora Elizabeth Warren ha discutido públicamente con Gould por la solicitud de World Liberty Financial, argumentando que otorgar una carta bancaria a una entidad vinculada a Trump crea claros conflictos de intereses, aunque Gould rechazó su petición de pausar la solicitud.
La respuesta de Trump a la resistencia bancaria fue directa. En su publicación del 4 de marzo en Truth Social, advirtió que “Los bancos no deberían intentar socavar The Genius Act ni retener The Clarity Act”. La GENIUS Act regula las stablecoins, y los bancos han presionado para prohibir el rendimiento de stablecoins, postura que las firmas cripto consideran anticompetitiva. Que el presidente respalde públicamente a la industria cripto por encima del lobby bancario señala metas claras para la regulación de activos digitales bajo su administración.
La salida a bolsa de Circle y su significado
La salida a bolsa de Circle se interpreta como una señal del mercado ante este cambio regulatorio.
El emisor de USDC solicitó salir a bolsa en la NYSE bajo el ticker CRCL, buscando una valoración cercana a 6.000 millones de dólares con JPMorgan, Citi y Goldman Sachs como suscriptores principales. Ark Investment Management, de Cathie Wood, expresó interés en adquirir hasta 150 millones en acciones.
Una empresa de stablecoins que sale a bolsa con esta valoración, apoyada por grandes bancos, solo es posible con un entorno regulatorio favorable. Circle también tiene una carta bancaria condicional de la OCC, lo que la convierte en una futura entidad bancaria regulada y empresa pública. Hace dos años, el acuerdo SPAC de Circle fracasó y costó a la empresa 44 millones. Que ahora pueda atraer a Goldman Sachs como suscriptor refleja el cambio en el entorno regulatorio.
Preguntas frecuentes
¿Pueden las empresas cripto operar ahora como bancos en EE. UU.?
Sí, pero con limitaciones. Las cartas nacionales de banco de fideicomiso permiten a las firmas cripto custodiar activos, procesar pagos y potencialmente mantener depósitos bajo supervisión federal. Sin embargo, no son licencias bancarias comerciales completas y no pueden ofrecer cuentas aseguradas por la FDIC ni acceder a la ventanilla de descuento de la Fed, aunque la cuenta de Kraken sugiere que los límites se están ampliando.
¿Qué ocurrió con Operation Chokepoint 2.0?
Fue desmantelada sistemáticamente por las tres agencias bancarias federales desde mediados de 2025. La FDIC dejó de requerir aprobación previa para relaciones banco-cripto, la Fed eliminó cartas de supervisión restrictivas y el “riesgo reputacional”; la OCC invitó a las firmas cripto a solicitar cartas nacionales. El enfoque pasó de desalentar a los bancos a incentivar a las cripto a convertirse en bancos.
¿Por qué se oponen los bancos tradicionales a las cartas bancarias cripto?
Argumentan que las firmas cripto acceden a la infraestructura de pagos federal y a la confianza de una carta nacional sin cumplir los mismos requisitos de capital, liquidez y supervisión. El Bank Policy Institute ha considerado acciones legales, y los lobbies bancarios intentaron prohibir el rendimiento de stablecoins durante la negociación de la GENIUS Act para evitar competencia por los depósitos.
¿Qué significa la cuenta maestra de Fed para Kraken?
Kraken Financial es el primer banco de activos digitales con acceso directo a los sistemas de pago de la Reserva Federal desde el 4 de marzo de 2026. Puede liquidar pagos vía Fedwire sin bancos intermediarios, acelerando depósitos y retiros institucionales. Es una cuenta piloto limitada a un año, pero sienta precedente para otras firmas cripto con carta.
Conclusión
La administración Trump no solo permite la entrada de cripto en la banca; está construyendo activamente el puente, con once empresas recibiendo cartas en 83 días, una cuenta maestra de la Fed para un exchange cripto, cambios normativos para expandir operaciones de bancos fiduciarios y respaldo público del presidente ante la presión bancaria tradicional. Esto representa una dirección política coordinada, no mera coincidencia.
Las empresas a seguir son las que pasen de carta condicional a banco operativo completo. Anchorage Digital es la única que ha completado ese proceso. Ripple, Circle y Crypto.com son las siguientes. Si cumplen los requisitos finales en 2026, EE. UU. contará con varios bancos cripto regulados federalmente y acceso a la misma infraestructura de pagos que usan JPMorgan y Goldman Sachs. Para los operadores, esto implica rampas fiat más ágiles, custodia regulada y un sistema financiero donde los activos digitales pasan a ser parte estable y no un experimento.
Este artículo es solo informativo y no constituye asesoramiento financiero o de inversión. El comercio de criptomonedas implica riesgos significativos. Investigue antes de tomar decisiones de trading.
