El Indicador Vortex se utiliza observando dos líneas, VI+ para el movimiento alcista y VI- para el bajista, e interpretando un cruce entre ambas como el inicio de una tendencia. VI+ por encima de VI- marca una tendencia alcista, y VI- por encima de VI+, una bajista. Etienne Botes y Douglas Siepman lo introdujeron en 2010, y su ajuste habitual es de 14 barras.
En 44 perpetuos de criptomonedas de Phemex entre marzo de 2024 y principios de noviembre de 2026, un cruce alcista de Vortex fue seguido por un cierre más alto diez días después en el 42,4 % de los casos. Los días ordinarios del mismo tamaño en las mismas monedas obtuvieron un resultado ligeramente superior, del 43,1 %, de modo que el cruce no añadió nada medible. Casi tres de cada cuatro cruces alcistas se produjeron en un día en que la moneda ya había cerrado al alza.
Tipo de día, 44 perpetuos de cripto en Phemex | Días | Diez días después |
Cruce alcista de Vortex | 1.428 | 42,4 % más alto (606) |
Día de igual magnitud, misma moneda, sin cruce | Emparejado con cada cruce | 43,1 % más alto |
Todos los días (tasa base) | 28.365 | 43,9 % más alto (12.452) |
Cruce bajista de Vortex | 1.452 | 56,7 % más bajo (823) |
Todos los días (tasa base bajista) | 28.365 | 56,0 % más bajo (15.884) |
Cruce alcista BTC/USDT | 55 | 50,9 % más alto (28); cualquier día de BTC, 50,2 % |
¿Qué es el Indicador Vortex en trading?
El Indicador Vortex es una herramienta de tendencia formada por dos líneas. ChartSchool lo describe como "dos osciladores que capturan el movimiento de tendencia positivo y negativo", uno construido a partir de cuánto elevaron el precio los compradores y otro de cuánto lo empujaron a la baja los vendedores. Ambas líneas oscilan por encima y por debajo de 1, y la que queda arriba indica qué lado movió más el precio durante las últimas 14 barras.
ChartSchool señala que Botes y Siepman se basaron en el trabajo de Welles Wilder, cuya influencia se refleja en las fórmulas, ya que el indicador toma prestado su rango verdadero para medir la volatilidad.
Dado que una línea siempre se sitúa sobre la otra, el indicador siempre tiene un lado, algo que ChartSchool denomina "un sesgo alcista o bajista claro".
Ese sesgo aparece incluso en un gráfico plano y tranquilo, por lo que el lado por sí solo informa poco. Por eso las lecturas que siguen esperan un cruce o un nivel.
¿Cómo funciona el Indicador Vortex?
La fórmula del Indicador Vortex compara cada barra con la anterior y luego escala el resultado según la volatilidad. ChartSchool lo divide en tres partes, expuestas a continuación como cinco pasos.
Medir el movimiento alcista (+VM), la distancia entre el máximo de la barra actual y el mínimo de la barra anterior.
Medir el movimiento bajista (-VM), la distancia entre el mínimo de la barra actual y el máximo de la barra anterior.
Medir el rango verdadero, el mayor entre el propio recorrido de máximo a mínimo de la barra y las brechas entre el cierre anterior y el máximo y el mínimo de la barra.
Sumar cada una de las tres magnitudes durante las últimas 14 barras.
Dividir la suma alcista entre la suma del rango verdadero para obtener VI+, y la suma bajista entre ese mismo total para obtener VI-.
Dicho de forma sencilla, un máximo que supera ampliamente el mínimo de la barra anterior significa que los compradores llegaron más lejos, y VI+ crece. Un mínimo que cae muy por debajo del máximo de la barra anterior significa que lo hicieron los vendedores, y VI- crece. Dividir ambas entre el rango verdadero coloca una moneda tranquila y otra muy volátil en la misma escala.
El rango verdadero es el mismo componente que está detrás del rango verdadero medio (ATR), que los traders usan para definir niveles de stop-loss y take-profit a partir del rango diario de Bitcoin.
Cada barra cuenta en las sumas exactamente 14 barras y luego desaparece. Un día fuerte puede impulsar una línea al incorporarse y volver a arrastrarla hacia abajo 14 barras después, cuando sale de la ventana, sin que ocurra nada nuevo ese día.
¿Cómo se lee el Indicador Vortex?
La lectura más simple es el cruce. ChartSchool trata el paso de VI+ por encima de VI- como señal alcista y el de VI- por encima de VI+ como bajista, y considera la tendencia ascendente mientras VI+ se mantenga arriba.
ChartSchool también ofrece dos niveles para reducir señales falsas. En su versión alcista, VI- primero se debilita por debajo de 0,90 y VI+ luego se fortalece por encima de 1,10; la versión bajista funciona a la inversa. Esos niveles no formaron parte de nuestra prueba.
Cuando ambas líneas rondan el 1, la tendencia no está clara y los cruces se suceden con rapidez. En el gráfico diario de Bitcoin en Phemex, más de la mitad de los intervalos entre un cruce y el siguiente duraron cinco días o menos.
Un cruce de Bitcoin muestra cómo la ventana de 14 barras puede engañar. A finales de octubre de 2026, el gráfico diario mostraba VI+ subiendo por encima de VI-, hasta unos 1,02 frente a 0,97, en un día en que Bitcoin cerró unos 3,2 % más bajo. Un día bajista más intenso de principios de octubre acababa de salir de las sumas, y restó al total bajista más de lo que el nuevo día añadió.
Las líneas volvieron a cruzarse al día siguiente. Diez cierres después del cruce, Bitcoin estaba unos 3,8 % más bajo, una señal fallida del tipo que las órdenes de stop-loss y take-profit en el trading de criptomonedas están diseñadas para limitar.
Señal | Qué te dice | BTC en Phemex, marzo de 2024 a mediados de noviembre de 2026 |
VI+ cruza por encima de VI- | El cruce alcista | 55 cruces alcistas |
VI- cruza por encima de VI+ | El cruce bajista | 56; el último, a finales de octubre, un día después de uno alcista |
VI- por encima de VI+ | El movimiento bajista lidera | Cierre de mediados de noviembre: VI+ 0,80; VI- 1,23 |
Una línea por encima de 1,10 o por debajo de 0,90 | Niveles de ChartSchool, no probados aquí | Máximos: VI+ 1,43 (ago 2026), VI- 1,46 (jun 2026) |
Líneas entrelazadas cerca de 1,0 | Sin tendencia clara | 61 de 110 intervalos entre cruces fueron de cinco días o menos |
Periodo 14 | Uno más corto reacciona más rápido; uno más largo suaviza | La prueba usó 14 en barras diarias |
¿Es bueno el Indicador Vortex?
Es bueno para describir una tendencia y malo para cronometrarla. Contamos todos los cruces alcistas al cierre diario en esos 44 perpetuos, cada uno desde marzo de 2024 o desde su fecha de listado posterior, y comprobamos el cierre diez días después.
La ventana fue exigente para los compradores. Solo el 43,9 % de todos los días en esas monedas terminaron con un cierre más alto diez días después, así que el 50 % es la vara de medir equivocada.
Una prueba más justa compara el cruce con días de igual magnitud. Dividimos los movimientos diarios de cada moneda en décimas y emparejamos cada cruce con los días sin cruce de esa moneda en la misma décima. Esos días de igual magnitud registraron un cierre más alto el 43,1 % de las veces, frente al 42,4 % tras un cruce alcista. Solo el 47,5 % de los cruces superaron la mediana de sus días emparejados de igual magnitud.
La razón se ve el día del cruce. Cerca de cuatro de cada diez cruces alcistas se produjeron en uno de los mayores días de subida de la moneda, su quinto superior de movimientos diarios, y el día típico de cruce subió alrededor de 1,9 %. Cuando las líneas se cruzaron, el movimiento ya había ocurrido en gran parte.
Los cruces bajista funcionaron apenas mejor que sus días de igual magnitud, 56,7 % más bajo frente a 55,1 %, aún lejos del margen de cinco puntos que fijamos antes de contar. A cinco días, el cruce alcista volvió a quedar por detrás de los días de igual magnitud, y a veinte los superó por menos de un punto.
Bitcoin por sí solo contó la misma historia. De sus 55 cruces alcistas, 28 vieron un cierre más alto diez días después, cerca del 51 % frente a cerca del 50 % de cualquier día de Bitcoin.
El artículo de Botes y Siepman establece reglas de trading para una estrategia con el Indicador Vortex, y nuestro conteo usó únicamente el cruce simple. No incluyó stop ni salida, ni comisiones ni funding, y sus ventanas de diez días se solapan. Nuestra opinión es que el cruce funciona como etiqueta de tendencia y necesita una segunda razón antes de convertirse en una operación.
Indicador Vortex vs DMI: ¿cuál es la diferencia?
El Directional Movement Indicator (DMI) es el par de líneas anterior de Welles Wilder, +DI y -DI, de su libro de 1978 New Concepts in Technical Trading Systems. Ambos indicadores dividen el movimiento del precio en una línea alcista y una bajista y dividen por el rango verdadero, y un cruce significa lo mismo en cada uno.
Difieren en lo que comparan. La página de ADX de ChartSchool detalla la regla de Wilder para la línea alcista: "+DM equivale entonces al máximo actual menos el máximo previo, siempre que sea positivo", y en cada barra solo cuenta el mayor de los dos movimientos. El Indicador Vortex mide desde cada máximo hasta el mínimo de la barra anterior y desde cada mínimo hasta el máximo de la barra anterior, y conserva ambos valores en cada barra.
Característica | Indicador Vortex | DMI |
Movimiento alcista | Del máximo al mínimo de la barra anterior | Máximo menos el máximo de la barra anterior |
Cada barra | Ambas líneas reciben un valor | Solo cuenta el movimiento mayor |
Promediado | Una suma simple de 14 barras | Suavizado de Wilder en 14 periodos |
Línea de fuerza | Ninguna | ADX |
El método de promediado cambia cómo cada indicador olvida. Una barra sale de las sumas de Vortex tras 14 barras, que es la forma en que ocurrió el cruce de finales de octubre descrito arriba, mientras que el suavizado de Wilder conserva un rastro decreciente de cada barra previa. ChartSchool señala que pueden hacer falta alrededor de 150 periodos de datos para obtener valores de ADX fiables.
Si buscas una lectura de la fuerza de la tendencia, el DMI incluye ADX. Si prefieres líneas que reaccionen solo a las últimas 14 barras y a nada más antiguo, el Indicador Vortex es la construcción más simple.
¿Cómo añades el Indicador Vortex a un gráfico de Phemex?
El gráfico de futuros de Phemex trae el Indicador Vortex integrado, y su ajuste por defecto son las mismas 14 barras que usó nuestra prueba.
Abre el gráfico de futuros BTC/USDT y cambia la temporalidad a D, las barras diarias que respaldan nuestro conteo.
Haz clic en el botón Indicadores sobre el gráfico, busca "Vortex" y añade el Indicador Vortex.
Abre su configuración desde la etiqueta "VI 14" y comprueba que Periodo muestre 14.
Lee el panel bajo el gráfico de precios en cada cierre diario, donde VI+ se dibuja en azul y VI- en rojo.
Define dónde una operación sería errónea antes de actuar sobre un cruce, dado que el cruce llega después del movimiento.
Un cruce en el gráfico diario solo cuenta una vez que la barra ha cerrado. Hasta entonces, las líneas pueden cruzarse y descruzarse conforme el precio se mueve durante el día, por eso nuestro conteo usó solo cierres.
También puedes probar una rutina con Vortex sin arriesgar dinero, y seguir una hoja de ruta de riesgo desde el paper trading hasta los futuros reales antes de añadir apalancamiento.
Los futuros usan apalancamiento, y una posición apalancada se cierra automáticamente si las pérdidas llevan su margen por debajo de un mínimo establecido. Ese cierre forzoso es una liquidación, y conviene saber qué es la liquidación y cómo evitarla antes de que un cruce te lleve a aumentar el tamaño de la posición.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los mejores ajustes del Indicador Vortex?
Catorce barras es el ajuste habitual, y los propios ejemplos de gráficos de ChartSchool también usan periodos de 23 y 26. ChartSchool indica que un ajuste más corto es más sensible y cruza sus niveles con mayor frecuencia. Nosotros probamos solo 14 en barras diarias, así que no podemos señalar un mejor valor medido.
¿Quién creó el Indicador Vortex?
Lo crearon Etienne Botes y Douglas Siepman, y su artículo "The Vortex Indicator" apareció en el número de enero de 2010 de Technical Analysis of Stocks & Commodities.
¿Se puede usar el Indicador Vortex por sí solo?
ChartSchool afirma que "no está diseñado como un indicador independiente" y lo combina con patrones de precio y otros análisis. Nuestro conteo apunta en la misma dirección, ya que un cruce alcista por sí solo no hizo mejor que un día ordinario de la misma magnitud en la misma moneda.
Conclusión
Un cruce de Vortex es el recibo de un movimiento que ya ocurrió. En estas 44 monedas, los diez días posteriores a un cruce alcista no fueron mejores que los diez días tras cualquier otro día de igual magnitud.
Eso deja al indicador un trabajo que hace bien: decirte qué lado ha controlado las últimas 14 barras. La entrada y la salida deben provenir de otro lugar del gráfico.
Descargo: Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoramiento financiero. El trading de criptomonedas implica riesgos significativos. Realiza tu propia investigación antes de tomar decisiones de inversión.
