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TradFi-Futures ermöglichen es Ihnen, auf Kursbewegungen von Aktien, Indizes und Edelmetallen zu handeln. Sie machen Sie nicht zum Aktionär, zahlen keine Dividenden aus und folgen nicht den Börsenzeiten. Bevor Sie eine Position eröffnen, ist es hilfreich, genau zu verstehen, was Sie handeln und welche Annahmen nicht gelten.
Die Mechanik ist einfach, sobald Sie das Produkt von den Erwartungen trennen, die viele aus traditionellen Investitionen mitbringen.
Was TradFi-Futures tatsächlich sind
TradFi-Futures sind Derivatkontrakte, die den Preis traditioneller Finanzwerte abbilden.
Wenn Sie einen Tesla TradFi-Futures-Kontrakt handeln, spekulieren Sie darauf, ob der Aktienkurs von Tesla steigen oder fallen wird.
Ihr Gewinn oder Verlust ergibt sich aus der Differenz zwischen Einstiegs- und Ausstiegspreis. Der Kontrakt bezieht sich zwar auf den Kurs von Tesla, doch werden keine Tesla-Aktien bewegt.
Dies ist die gleiche Struktur wie bei BTC/USDT-Perpetuals. Wenn Sie Bitcoin-Futures handeln, kaufen Sie kein Bitcoin. Sie handeln einen Vertrag, der dem Bitcoin-Kurs folgt. TradFi-Futures wenden die gleiche Logik auf Aktien, Indizes und Rohstoffe an.
Diese Unterscheidung ist wichtig, denn alles Weitere ergibt sich daraus.
Mythos: Der Handel mit Aktien-Futures bedeutet Aktienbesitz
Realität: Sie besitzen nichts.
Wenn Sie Apple-Aktien über einen Broker kaufen, werden Sie Teilhaber der Apple Inc. Sie halten Aktien, stehen im Aktionärsregister und besitzen Rechtsansprüche.
Beim Handel mit Apple TradFi-Futures geschieht das alles nicht. Sie besitzen keine Aktien, keinen Teil am Unternehmen. Sie halten einen Kontrakt, der sich nur nach der Kursentwicklung richtet – und sonst nichts.
Dies ist kein technisches Detail. Der Besitz von Aktien ist eine Investition in ein Unternehmen. Der Handel mit Futures ist eine Spekulation auf die Kursrichtung.
Mythos: Ich erhalte Dividenden auf Aktien-Futures
Realität: Futures zahlen keine Dividenden.
Dividenden werden an Aktionäre gezahlt. Wenn Sie am Stichtag Apple-Aktien besitzen, erhalten Sie die Dividende. Wenn Sie Apple-Futures handeln, tun Sie das nicht.
Das Unternehmen weiß nichts von Ihrer Existenz. Sie sind kein Aktionär. Sie handeln ein Derivat auf einer Krypto-Börse.
Dividendenankündigungen können den Aktienkurs beeinflussen, und diese Kursbewegungen spiegeln sich möglicherweise auch in der Futures-Bewertung wider. Aber es gibt keine separate Dividendenausschüttung an Futures-Händler.
Mythos: Ich erhalte Stimmrechte und Aktionärsvorteile
Realität: Sie haben keine gesellschaftsrechtlichen Ansprüche.
Aktionäre können über Vorstandswahlen und wesentliche Unternehmensentscheidungen abstimmen. Sie erhalten Geschäftsberichte und Stimmrechtsformulare. Sie dürfen an Aktionärsversammlungen teilnehmen.
Futures-Händler erhalten nichts davon. Das Halten eines Tesla-Futures-Kontraktes verleiht Ihnen keine Stimmrechte. Der Handel mit Apple-Futures bringt Sie nicht auf eine Mailingliste. Das Unternehmen kennt Sie nicht.
Suchen Sie Eigentum oder eine langfristige Beteiligung am Unternehmenswachstum, sind TradFi-Futures nicht das richtige Instrument.
Mythos: TradFi-Futures folgen den Börsenzeiten
Realität: Futures haben ihren eigenen Handelszeitplan.
Die NYSE öffnet und schließt zu festen Zeiten. Wenn Sie Apple-Aktien besitzen, können Sie nur während dieser Zeiten handeln.
TradFi-Futures werden nicht an der NYSE gehandelt. Sie werden auf der jeweiligen Plattform gehandelt. Auf Phemex bedeutet das: 24/7 Zugang.
Sie können Positionen am Wochenende, an Feiertagen oder mitten in der Nacht eröffnen oder schließen. Diese Flexibilität ist ein wesentlicher Unterschied zwischen Futures und dem Kassahandel mit Aktien.
Das bedeutet aber auch, dass Sie an einem anderen Markt mit anderen Bedingungen handeln.
Mythos: TradFi-Futures sind wie Aktien mit Hebel kaufen
Realität: Das Risikoprofil ist grundlegend anders.
Ja, beide bieten eine Kurs-Exponierung. Ja, mit beiden kann man Geld gewinnen oder verlieren. Aber die Mechanik sorgt für grundlegend unterschiedliche Risiko-Profile.
Aktien haben kein Ablaufdatum. Sie können Apple-Aktien 50 Jahre halten. Wenn der Kurs fällt, können Sie auf eine Erholung warten. Zeit spielt zu Ihren Gunsten.
Perpetual-Futures haben Funding-Raten. Das Halten einer Position kostet über die Zeit Geld. Befinden Sie sich auf der falschen Seite der Funding-Rate, zahlen Sie, um Ihre Position aufrechtzuerhalten.
Aktien haben einen begrenzten Verlust. Wenn Sie für 1.000 $ Apple-Aktien kaufen, können Sie maximal 1.000 $ verlieren (wenn Apple auf null fällt, was unwahrscheinlich ist).
Futures mit Hebel können Ihr Margin übersteigen. Mit 10x Hebel genügt eine Gegenbewegung von 10 %, um Ihre gesamte Position auszulöschen. Je nach Plattformmechanik können sich Verluste schnell potenzieren.
Aktien werden im Brokerage-Konto abgerechnet. Futures werden in USDT auf einer Krypto-Börse abgerechnet.
TradFi-Futures als „gehebelte Aktien“ zu bezeichnen, verkennt diese strukturellen Unterschiede. Es sind unterschiedliche Produkte mit unterschiedlichen Zwecken.
Mythos: 24/7-Handel bedeutet 24/7-Liquidität
Realität: Die Liquidität variiert im Tagesverlauf.
Wenn traditionelle Märkte geschlossen sind, erfolgt die Preisfindung nicht laufend im Kassamarkt. Dadurch können Spreads größer werden, Orderbücher dünner, Kursbewegungen volatiler.
Der Markt bleibt zwar geöffnet, aber die Bedingungen unterscheiden sich von den Spitzenhandelszeiten. Erfahrene Händler berücksichtigen das – neue oft nicht.
Mythos: TradFi-Futures sind eine Abkürzung zum Aktienmarkt-Exposure
Realität: Es handelt sich um ein anderes Produkt.
TradFi-Futures bieten Kursexponierung, keine Investitionsexponierung. Sie bieten weder Eigentum, Dividenden, Stimmrechte, Wertpapierregulierung noch kostenfreies langfristiges Halten.
Sie sind für aktiven Handel konzipiert, nicht für passiven Vermögensaufbau.
Wenn Sie mit Hebel auf Kursbewegungen spekulieren und außerhalb der Börsenzeiten auf Nachrichten reagieren möchten, machen TradFi-Futures Sinn. Wenn Sie hingegen langfristig Eigentum und Einkommen suchen, sind sie ungeeignet.
Wofür sich TradFi-Futures eignen
TradFi-Futures sind sinnvoll, wenn die Erwartungen korrekt gesetzt werden.
Sie eignen sich gut für kurzfristige Richtungs-Trades, Reaktionen auf Quartalszahlen oder makroökonomische Nachrichten und für den Handel außerhalb der traditionellen Börsenzeiten.
Sie ermöglichen es Händlern auch, ihr Exposure zu diversifizieren, ohne ein Brokerage-Konto eröffnen oder Gelder zwischen Plattformen verschieben zu müssen. Ein Konto, ein Saldo, eine Oberfläche.
Diese Vorteile sind real – sie gehören jedoch zum Derivatehandel, nicht zum Aktienbesitz.
Häufig gestellte Fragen
Kann ich meine TradFi-Futures-Position in echte Aktien umwandeln?
Nein. Es gibt keinen Umwandlungsmechanismus. Futures-Positionen werden in USDT abgerechnet. Wenn Sie Aktien besitzen möchten, benötigen Sie ein separates Brokerage-Konto.
Beeinflussen Aktiensplits oder Unternehmensereignisse meine Futures-Position?
Preisanpassungen durch Unternehmensereignisse spiegeln sich in der Regel im Futures-Kurs wider. Sie erhalten jedoch keine realen Vorteile (wie zusätzliche Aktien durch einen Split), da Sie keine Aktien besitzen.
Was passiert, wenn das Unternehmen, auf das ich handele, insolvent geht?
Der Futures-Kontrakt bildet den Kursverfall ab. Sind Sie short, profitieren Sie, sind Sie long, verlieren Sie. Im Gegensatz zu Aktionären haben Sie jedoch keinen Anspruch auf Unternehmenswerte im Insolvenzfall – Sie haben nie etwas besessen.
Sind TradFi-Futures wie Aktien reguliert?
Nein. TradFi-Futures auf Krypto-Plattformen unterliegen anderen Regulierungen als Wertpapiere an Börsen. Die Absicherung und Anforderungen unterscheiden sich deutlich.
Sollte ich TradFi-Futures zur Altersvorsorge nutzen?
Nein. Altersvorsorge basiert normalerweise auf langfristigem Halten, Reinvestition von Dividenden und Besitz wertsteigernder Anlagen. TradFi-Futures sind für aktiven Handel und Spekulation, nicht für passiven Vermögensaufbau, konzipiert.
Wichtigste Erkenntnisse
TradFi-Futures sind Derivatkontrakte, keine Aktien. Sie bieten Kursexponierung mit Hebel und 24/7 Zugang, aber kein Eigentum, keine Dividenden und keine Aktionärsrechte.
Verstehen Sie, was sie sind – und was nicht –, um Verwirrung und falsche Erwartungen zu vermeiden.
Behandeln Sie sie als Handelsinstrumente – nicht als Investitionen.
TradFi-Futures sind gehebelte Derivate. Sie vermitteln weder Eigentum, Dividenden noch Aktionärsrechte. Kursschwankungen können zu erheblichen Verlusten führen. Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Bitte prüfen Sie Ihr persönliches Risikoprofil, bevor Sie handeln.
