Was ist Hyperliquid (HYPE)? Wie man es auf Phemex handelt

Bis 2024 und in den frühen Monaten von 2025 dominierte die Solana-Blockchain die Krypto-Branche in Bezug auf generierte Gebühren. Dank ihrer hohen Transaktionsgeschwindigkeit für Retail-Trader und ihrer führenden Rolle im Memecoin-Sektor galt sie als unangefochtener Spitzenreiter. Doch in letzter Zeit hat ein neuer Layer-1-Netzwerk Solana in puncto Gebührenaufkommen teilweise überholt – und es ist nicht Ethereum. Stattdessen handelt es sich um den Newcomer Hyperliquid.

Hyperliquid wurde erst im Dezember 2024 gestartet und ist eine dezentrale Börse (DEX), die auf ihrer eigenen Layer-1-Blockchain läuft. Sie zeichnet sich durch niedrige Gebühren, schnelle Transaktionsgeschwindigkeiten und fortschrittliche Handelsfunktionen wie Perpetual Derivatives aus. Ein herausragendes Merkmal von Hyperliquid ist das On-Chain-Orderbuch, das transparente Echtzeit-Trades mit extrem niedriger Latenz ermöglicht.

Das Projekt sorgte bei seinem Start für Aufsehen, indem es keine Venture-Capital-Finanzierung annahm und stattdessen eine der erfolgreichsten Community-gesteuerten Airdrops der letzten Jahre durchführte – 70 % der Token wurden an Community-Mitglieder verteilt. Jetzt, da sich Hyperliquid als mehr als nur ein kurzlebiger Trend erwiesen hat, werfen wir einen genaueren Blick darauf, was den "Hype" antreibt und ob es sich als langfristige Layer-1-Blockchain etablieren kann.

📦 Schnellüberblick: Hyperliquid (HYPE)

• Ticker-Symbol: HYPE

• Blockchain: Hyperliquid Layer-1

• Vertragsadresse: 0x0d01dc56dcaaca66ad901c959b4011ec

• Umlaufversorgung: ca. 333,93 Millionen HYPE

• Maximale Versorgung: 1 Milliarde HYPE

• Primäre Anwendungsfälle: Governance, Staking, Transaktionsgebühren

• Aktuelle Marktkapitalisierung: $12,9 Milliarden

• Verfügbarkeit auf Phemex: Ja

Überblick über Hyperliquid

Einer der spannendsten Aspekte von Hyperliquid ist seine Fähigkeit, sich schnell an neue Marktnarrative und Trends anzupassen. Nutzer können beispielsweise Index-Token, Pre-Launch-Token und insbesondere Memecoins handeln. Tatsächlich gehört Hyperliquid zu den ersten Krypto-Perpetual-DEXes, die Memecoin-Handel unterstützen.

Um eine präzise Preisbildung sicherzustellen, verwendet Hyperliquid ein dezentrales Orakel-System, bei dem Validatoren alle drei Sekunden aktuelle Spotpreise von führenden Börsen abrufen. Diese regelmäßige Aktualisierung minimiert das Risiko von Preismanipulationen und bildet die Grundlage für Funding-Rates, Margin-Berechnungen und Liquidationsprozesse.

Eine weitere bahnbrechende Innovation ist die Einführung von Scale Orders, ein Konzept aus den traditionellen Finanzmärkten. Diese Funktion ermöglicht es Nutzern, große Orders in kleinere, schrittweise ausgeführte Orders zu unterteilen, wobei die Preise für Kauf- oder Verkaufsaktionen automatisch angepasst werden. Im Wesentlichen kombiniert dies mehrere Limit-Orders zu einer einzigen, dynamischen Strategie.

Neben Scale Orders bietet Hyperliquid eine umfassende Palette an Trading-Tools, die normalerweise nur auf zentralisierten Börsen zu finden sind. Dazu gehören Market- und Limit-Orders, Take-Profit- und Stop-Loss-Mechanismen, Cross-Margin-Funktionalität sowie Hebel von bis zu 50x, je nach Asset.

Zusätzlich hat Hyperliquid seine eigenen Hyperps entwickelt – eine proprietäre Form von Perpetual Contracts, die keine Spot- oder Index-Orakel-Preisdaten benötigen. Dies vereinfacht das Trading-Erlebnis erheblich.

Kernkomponenten des Hyperliquid-Protokolls

HyperEVM – Die Ethereum Virtual Machine von Hyperliquid

Die HyperEVM ist eine Ethereum Virtual Machine (EVM), die nahtlos in Hyperliquids Layer-1-Blockchain integriert ist. Im Gegensatz zu eigenständigen EVM-Implementierungen arbeitet sie direkt mit Hyperliquids Konsensmechanismus HyperBFT zusammen, um eine einheitliche Funktionalität zu gewährleisten.

Die HyperEVM bietet drei zentrale Funktionen:

• Native Integration: Smart Contracts auf der HyperEVM können direkt mit Hyperliquids On-Chain-Spot- und Perpetual-Futures-Orderbüchern interagieren. Dadurch wird die Verbindung zwischen EVM-basierten dApps und der Handelsinfrastruktur erheblich vereinfacht.
• Erweiterte Ausführungsmodelle: Die Hyperliquid-Architektur ermöglicht es der L1-Blockchain und der HyperEVM, sequenziell zu arbeiten. Die EVM kann den Zustand der L1-Blockchain aus dem vorherigen Block abrufen und Aktionen für den nächsten Block vorschlagen, was zu vorhersehbaren und konsistenten Abläufen führt.
• Token-Standards und Liquidität: ERC-20-Token auf der HyperEVM sind vollständig kompatibel mit ihren nativen Gegenstücken auf Hyperliquids eigenem Netzwerk. Dies ermöglicht kostengünstigen Handel, tiefe Liquidität und nahtlose Nutzung auf dApps.

HyperBFT – Der proprietäre Konsensmechanismus von Hyperliquid

Der HyperBFT-Konsensalgorithmus wurde speziell für Hochfrequenzhandel entwickelt und gewährleistet gleichzeitig Sicherheit und Konsistenz im gesamten Ökosystem.

Wichtige Merkmale von HyperBFT:

• Hohe Performance: HyperBFT erreicht Block-Bestätigungszeiten unter einer Sekunde, mit einer Median-Latenz von 0,2 Sekunden und einer 99. Perzentil-Latenz von 0,9 Sekunden. Dadurch kann die Plattform über 200.000 Transaktionen pro Sekunde verarbeiten – mit Potenzial für über 1 Million Orders pro Sekunde, sobald weitere Optimierungen implementiert werden.
• Byzantinische Fehlertoleranz: HyperBFT kann bis zu ein Drittel böswilliger Validatoren tolerieren und dennoch Konsens aufrechterhalten, was eine hohe Sicherheit selbst unter adversen Bedingungen gewährleistet.
• Gemeinsamer Zustand über verschiedene Umgebungen hinweg: Sowohl das Blockchain-Netzwerk als auch die HyperEVM teilen denselben State und die gleiche Datenverfügbarkeits-Schicht. Dadurch bleibt das gesamte Hyperliquid-Ökosystem synchronisiert, selbst wenn verschiedene Ausführungsumgebungen genutzt werden.

⚔️ HYPE vs. Bitcoin

Hält Hyperliquid, was der Hype verspricht?

Typischerweise sind dezentrale Börsen auf zentrale Entitäten angewiesen, um anfängliche Liquidität bereitzustellen – diese profitieren dann am meisten. Hyperliquid geht hier einen anderen Weg und bietet vollständige Transparenz, indem es allen Community-Mitgliedern ermöglicht, zur Liquiditätsbereitstellung beizutragen.

Ein weiterer Vorteil ist die nahtlose Cross-Chain-Interoperabilität innerhalb des Hyperliquid-Ökosystems. Trader können Kryptowährungen über mehrere Blockchains hinweg bewegen, darunter Ethereum, Solana, Arbitrum, Base und BNB Chain.

Ein entscheidender Faktor für Hyperliquids Innovationskraft ist seine finanzielle Unabhängigkeit. Da das Projekt keine externen Investoren hat, genießt das Team volle Freiheit, um die Plattform nach eigenen Vorstellungen weiterzuentwickeln.

Allerdings ist Hyperliquid noch ein junges Protokoll, das bislang wenige Stresstests durchlaufen hat. Sicherheitsbedenken sind bereits aufgekommen, nachdem Berichte über nordkoreanische Hackeraktivitäten auf der Plattform aufgetaucht sind. Zudem gibt es Bedenken hinsichtlich der begrenzten Anzahl an Validatoren und dem quorum-basierten Transaktionsbestätigungsmodell.

So kaufen Sie HYPE auf Phemex

Der native Token von Hyperliquid, HYPE, ist auf Phemex als USDT-marginiertes Perpetual-Futures-Kontrakt verfügbar. Dies ermöglicht es Händlern, auf Preisbewegungen von HYPE mit Hebelwirkung zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen.

Schritt 1: Registrieren und verifizieren Sie Ihr Phemex-Konto

• Besuchen Sie Phemex und melden Sie sich für ein Konto an.

• Schließen Sie den KYC-Verifizierungsprozess ab, um alle Handelsfunktionen freizuschalten.

Schritt 2: USDT auf Ihr Kontraktkonto einzahlen

• Navigieren Sie zum Bereich "Assets" und wählen Sie "Contract Account".

• Zahlen Sie USDT über unterstützte Methoden wie Banküberweisung, Kreditkarte oder Krypto-Transfer ein.

Schritt 3: Zugriff auf das HYPE/USDT-Futures-Handelspaar

• Gehen Sie zum Bereich "Futures" und wählen Sie "USDT-M Perpetual".

• Suchen Sie nach "HYPE/USDT" und öffnen Sie die Handelsoberfläche.

• Alternativ können Sie direkt auf das HYPEUSDT Perpetual Contract zugreifen.

Schritt 4: Hebelwirkung konfigurieren und Bestellung aufgeben

• Stellen Sie Ihren gewünschten Hebel (bis zu 50x) basierend auf Ihrer Risikotoleranz ein.

• Wählen Sie Ihren Ordertyp (Markt-, Limit- oder Bedingungsorder) und geben Sie den Betrag ein, den Sie handeln möchten.

• Klicken Sie auf "Kaufen/Long", wenn Sie erwarten, dass der Preis steigt, oder auf "Verkaufen/Short", wenn Sie erwarten, dass er fällt.

Schritt 5: Überwachen und verwalten Sie Ihre Position

• Verwenden Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders, um Risiken zu managen und Gewinne zu sichern.

• Überwachen Sie regelmäßig Ihre Position und passen Sie Ihre Strategie bei Bedarf an.

Durch Befolgen dieser Schritte können Sie effektiv HYPE-Token auf der Futures-Plattform von Phemex handeln. Stellen Sie stets sicher, dass Sie Ihr Risiko angemessen managen, wenn Sie mit Hebelwirkung handeln.

⚠️ Haftungsausschluss

Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Investitionen in Kryptowährungen, einschließlich Hyperliquid (HYPE), unterliegen hohen Marktrisiken und Volatilität. Führen Sie stets Ihre eigene Recherche durch und konsultieren Sie einen qualifizierten Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen. Der Autor und der Herausgeber übernehmen keine Verantwortung für finanzielle Verluste.

Fazit

Hyperliquid hat sich in kürzester Zeit als eine der vielversprechendsten dezentralen Börsen etabliert. Mit innovativen Handelsfunktionen, hoher Geschwindigkeit und niedrigen Gebühren könnte es sich als langfristiger Akteur im Krypto-Sektor behaupten. Doch ob es wirklich das nächste große Layer-1-Netzwerk wird, bleibt abzuwarten.

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