Tristero Research, krediler, gayrimenkul ve emtialar gibi gerçek dünya varlıklarının (RWA) tokenleştirilmesinde bir "likidite paradoksu"na dikkat çekti. Rapor, bu doğası gereği likit olmayan varlıkların 7/24 işlem gören tokenlara dönüştürülmesine rağmen daha güvenli hale gelmeyebileceğini öne sürüyor. Bunun yerine, 2008 alt primli mortgage krizine benzer şekilde krizler sırasında risk iletimini hızlandırabilirler. Rapor, bu yavaş hareket eden değişkenlerin temerrütleri ve değer dalgalanmalarının, yüksek hızlı zincir üstü piyasalarda hızlı zincir tasfiyeleri ve likidite çöküşlerini tetikleyebileceği konusunda uyarıyor. Ayrıca, yapılandırılmış ürünler, endeksler ve sentetik varlıklar dahil olmak üzere "RWA-kare" türevlerinin yükselişi, sistemik kırılganlıkları daha da artırabilir. Yazarlar, sektörü daha sağlam oracle'lara, teminat parametrelerine ve uyum çerçevelerine odaklanmaya çağırarak yeni bir "zincir üstü alt prim krizi" riskini azaltmayı öneriyorlar.