Том Ли, основатель Fundstrat и управляющий фондом Granny Shots, определил "дефицит" как ключевую инвестиционную тему на 2026 год. Ли подчеркивает, что компании, продающие дефицитные активы, такие как вычислительные мощности ИИ, память для ИИ и энергетическая инфраструктура, превосходят рынок из-за структурного дисбаланса между спросом и предложением. Этот дисбаланс дает этим компаниям сильную ценовую власть и потенциал для получения избыточной прибыли. Инвестиционная теза Ли подкреплена надежной макроэкономической базой. Он предполагает, что снижение цен на нефть может сигнализировать о возможностях для акций роста и рискованных активов, поскольку снижение инфляционного давления может привести к снижению ставок Федеральной резервной системы. Несмотря на геополитическую неопределенность, Ли сохраняет оптимистичный взгляд, прогнозируя, что индекс S&P 500 достигнет 7700 пунктов к концу года, а откаты в середине года рассматриваются как возможности для покупки дефицитных активов. Фонд Granny Shots, который сосредоточен на компаниях с ограниченным предложением и высоким спросом, превысил объем активов под управлением в 4 миллиарда долларов. Ли советует инвесторам сосредоточиться на основных причинах движения цен активов, особенно на структурном спросе, обусловленном ИИ, и ограничениях предложения, чтобы добиться устойчивого превосходства в доходности.