I. Обзор криптовалютного рынка

Ключевые выводы

1.

Макроэкономическая среда

PCE в США, правила CFTC по марже и проект правил Таиланда по ETF поддерживают макроэкономический и регуляторный фон, но сохраняют его волатильность. Слабые данные из Мексики и устойчиво высокая инфляция усиливают неопределённость в отношении снижения ставок, в то время как геополитика по-прежнему угрожает склонности к риску.
2.

Криптовалютный рынок

Криптовалютные рынки за последние 12 часов показали смешанную динамику. BTC торговался на уровне $79,012, поднявшись на 0.03%, в то время как ETH снизился до $2,469.44, потеряв 1.47%, поскольку трейдеры уравновешивали более устойчивый спрос на BTC с более слабым настроем по ETH и выборочной ротацией в альткоинах. Самым сильным сегментом стали проекты L1/L2 и инфраструктурные активы, во главе с STX (+11.74%) на фоне возобновившихся покупок; также лучше рынка выглядели ZRO (+4.72%) и SOL (+2.34%); при этом ARB (-4.05%) и ZEC (-3.66%) отставали на фоне фиксации прибыли и ослабления импульса.
3.

Сегодняшний обзор

Сегодняшним основным катализатором является публикация июльского индекса PCE США, которая может изменить оценку политики ФРС и волатильность BTC. Трейдеры также будут следить за консультацией Таиланда по ETF и рамочной системой маржи CFTC в поисках сигналов о доступе институциональных инвесторов к криптовалютам.
Индекс страха и жадности
8.00% Годовой перцентиль
81 Жадность
Общая капитализация крипторынка
$2.64T
0.35%
Общий объём торгов на рынке
$128.31B
16.80%
Индекс сезона альткоинов
0.00%
Квартальный перцентиль
37 / 100
Общий открытый интерес на фьючерсном рынке
2.37B
1.32%
Фьючерсы
439.11B
5.78%
Бессрочные контракты

II. Новости отрасли

Макроэкономическая политика

1.

Предварительные данные по PCE США за июль указывают на базовую инфляцию около 3,3% по состоянию на 26 августа по восточному времени, сохраняя тесную связь между ожиданиями по ставке ФРС, доходностью казначейских облигаций и волатильностью BTC.

2.

ИПЦ Австралии в июне замедлился до 3,8% г/г, а усечённое среднее осталось на уровне 3,6%, что усиливает настрой РБА на сохранение высоких ставок дольше и поддерживает кэрри по AUD.

3.

Рост ВВП Мексики во 2-м квартале замедлился до 2,1% г/г, а ИПЦ в начале августа ускорился до 3,26%, что повысило вероятность смягчения политики Banxico и оказало давление на склонность к риску по MXN.

4.

Восстановление ВВП Канады поддерживает луни, снижая краткосрочные риски падения и ограничивая потенциал роста USD против CAD, поскольку трейдеры пересматривают траектории Банка Канады.

5.

GBP/USD держится вблизи шестимесячных максимумов, поскольку ожидания более слабого доллара США и более уверенный рост экономики Великобритании сохраняют политику Банка Англии относительно «ястребиной», поддерживая фунт стерлингов.

Тенденции регулирования криптовалют

1.

CFTC выпустила FAQ по использованию криптовалюты в качестве маржи, разъяснив пилотные правила для BTC, обеспечения в ETH и USDC; это может способствовать внедрению рынка деривативов и ужесточить затраты на соблюдение требований.

2.

AUSTRAC ввёл немедленные проверки личности и источника средств для некоторых криптосервисов в Австралии; это, вероятно, замедлит онбординг, но повысит доверие к AML.

3.

Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда открыла консультации по правилам для спотовых ETF на BTC и ETH до 20 сентября; это позитивный сигнал для регулируемого доступа к криптовалютам и институциональных потоков.

Популярные токены

1.

Stacks (STX): вырос на 12.47% за 24 часа до $0.2628, став лидером роста на CoinMarketCap, чему способствовало возобновление покупок по всему рынку.

2.

LayerZero (ZRO): вырос на 6,69% за 24 часа до $1,206, заняв второе место в списке лидеров роста CoinMarketCap на фоне усиления склонности к риску.

3.

Injective (INJ): вырос на 5.12% за 24 часа до $5.795, а рыночная капитализация в $193.7M помогла ему занять место в тройке лидеров по росту.

Движения умных денег

1.

Спотовые Bitcoin-ETF в США привлекли 337,6 млн долларов 25 августа, продлив серию притока средств до шести сессий; IBIT от BlackRock лидировал с 208,9 млн долларов, а FBTC от Fidelity добавил 104,6 млн долларов.

2.

Спотовые ETF на Ethereum зафиксировали около 697 млн долларов еженедельного притока, в то время как казначейская компания Ether Bitmine сообщила, что ее запасы ETH достигли 5,85 млн токенов, а общий объем криптоактивов и денежных средств достиг 14,9 млрд долларов.

3.

Strategy продала 18,26 млн акций MSTR за $2,01 млрд, направила $1,59 млрд в новый резерв наличных USD и сохранила свои запасы Bitcoin без изменений на уровне 840,447 BTC вторую неделю подряд.

4.

Whale Alert зафиксировал перевод 5,000 BTC на сумму около $394 млн в Coinbase Institutional, в то время как другой кит закрыл длинные позиции на 300 BTC и зафиксировал прибыль в размере $11,6 млн спустя два месяца.

5.

Связанные с Longling Capital кошельки перевели на Binance 65 миллионов токенов WLFI на сумму около $3,79 млн, в то время как киты Ethereum вывели с Binance более 54 700 ETH на сумму примерно $121 млн.