Контракты на бессрочные фьючерсы стали доминирующей силой в торговле биткоином, составляя 68% от объема торгов и все больше определяя рыночные цены. Этот переход от нишевого инструмента к ключевой инфраструктуре обеспечивается объединенными книгами ордеров и системами кросс-маржи. Однако недавние события ликвидации выявили уязвимости в управлении залогом, что вызвало призывы к повышению прозрачности, введению лимитов риска в реальном времени и созданию более надежных страховых пулов для укрепления доверия на рынке. Рост объема торгов также повлиял на индекс страха и жадности, подтолкнув его к уровням перекупленности и указывая на возможную волатильность на рынке. По мере того как бессрочные фьючерсы продолжают переопределять правила ликвидности, участники рынка остаются бдительными в отношении связанных рисков и необходимости улучшения практик управления рисками.