Последний отчет JPMorgan указывает на значительный сдвиг прибыли в программном обеспечении с уровня моделей на уровень инфраструктуры. В отчете приводятся примеры, такие как разработка Starbucks собственных инструментов ИИ для замены программного обеспечения Microsoft и IBM, а также использование Microsoft своего MAI для замены моделей OpenAI и Anthropic. Кроме того, Meta расширяет свой облачный бизнес, предлагая вычислительные мощности для ИИ, что дополнительно иллюстрирует эту тенденцию. В отчете также отмечается, что обязательства DigitalOcean по результатам второго квартала превысили 800 миллионов долларов, что в десять раз больше по сравнению с прошлым годом, при этом важную роль играет вывод ИИ. Более половины запросов Cloudflare теперь поступают от ИИ-агентов, что побудило компанию запустить платный доступ для краулеров с целью создания новых источников дохода. Morgan Stanley отмечает, что, несмотря на давление на поставщиков моделей, спрос на инфраструктуру остается устойчивым, а корпоративные клиенты получают больше рычагов влияния. Фокус инвестиций смещается с моделей на инфраструктуру и промежуточные уровни.