Goldman Sachs прогнозирует, что текущий дефицит микросхем памяти сохранится до 2028 года, чему способствует возросший спрос со стороны серверов ИИ и ограниченный рост предложения. Инвестиционный банк повысил прогнозы для нескольких компаний, включая Samsung, SK Hynix и Kioxia, ссылаясь на ужесточение дисбаланса спроса и предложения на микросхемы DRAM, NAND и HBM. Goldman Sachs повысил целевые цены на 12 месяцев для Samsung и SK Hynix, а также повысил рейтинг Kioxia с «держать» до «покупать». В отчёте также подчеркивается более широкая цепочка поставок аппаратного обеспечения для ИИ, с положительными оценками для таких компаний, как MediaTek, Eoptolink и Biren, которые переходят к продуктам, ориентированным на ИИ. Кроме того, Goldman Sachs сохраняет позитивный взгляд на лидеров дата-центров и ожидает значительный рост в секторах, связанных с ИИ, несмотря на макроэкономические вызовы, такие как рост цен на нефть и геополитическая напряженность.