Криптосообщество проявляет осторожность в отношении стратегий с опционами, сосредотачиваясь на среднесрочном возвращении волатильности и правильном времени входа на рынок. Участники обсуждают взаимосвязь между подразумеваемой волатильностью (IV) и реализованной волатильностью (RV), высказывая разные мнения о достижении стабильной доходности через статистические преимущества. Некоторые сомневаются в эффективности универсальных стратегий. Ключевые обсуждения касаются оптимизации стратегий торговли волатильностью, где подчеркиваются ограничения дельта-хеджирования (DDH). Участники предлагают покупать опционы, когда IV и RV низки, и продавать, когда IV высока, а RV ожидается к снижению, акцентируя внимание на управлении рисками через своевременное хеджирование, а не субъективные суждения. Кроме того, сообщество исследует улучшения стратегий покрытых коллов, предлагая использовать биткоин в качестве избыточной маржи для продажи колл-опционов на альткоины и применять кросс-валютное хеджирование для сглаживания кривых доходности и избежания экстремальных рисков. Также обсуждается применение математических теорий, таких как мартингал, меры риска-нейтральности и уравнения в частных производных Блэка-Шоулза в торговле опционами, с предложениями интегрировать обучение ИИ для более глубокого понимания.